Asya Para Birimleri, ABD Dolarının Yükselişi ve Çin Ekonomik Endişeleri Karşısında Sarsılıyor

Sürpriz bir gelişmeyle, ABD doları takdire şayan beş haftalık bir zirveye ulaştı ve çoğu Asya para birimini geride bıraktı. Bu beklenmedik güçlenme, ABD'den gelen güçlü enflasyon okumasının ardından gelmekte olup, Federal Rezerv'in faiz artırımlarıyla henüz bitmemiş olabileceği endişelerini körüklüyor. Dolar kaslarını gösterirken, Asya piyasa duyarlılığı özellikle Çin'in ekonomik belirsizliklerinin gölgesi altında dengesiz hale geldi.

Dolar endeksi ve dolar endeksi vadeli işlemleri, her ikisi de Asya ticaretinde yaklaşık %0,2 artarak Temmuz başından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Bu artış, Temmuz ayı için güçlü tüketici ve üretici enflasyon okumalarının doğrudan bir sonucudur. Bu okumaların etkileri büyük. Eğer Fed, bu enflasyonist baskılarla mücadele etmek için şahin tutumunu sürdürürse, Asya piyasaları, özellikle para birimleri, zorlu bir süreç yaşayabilir.

Çin'in Ekonomik Manzarası: Kasvetli Bir Ufuk?

Bir zamanlar ülkenin ekonomik gücünün bir sembolü olan Çin yuanı, endişe verici bir şekilde beş haftalık bir düşüş yaşadı. Son veriler, Q3'ün başlangıcında yavaşlayan bir toparlanma hızını gösteriyor, Temmuz ayı için yeni kredilerde önemli bir azalma bu karamsarlığı artırıyor. Ama gerçek şok ne biliyor musunuz? Gayrimenkul geliştirme sektöründe bir titan olan Country Garden'ın potansiyel borç defaultu. Bu haber, finansal sular üzerinde dalgalar yaratıyor, Avustralya ve Singapur gibi uzak para birimlerini etkiliyor.

Yuan'ın dolar karşısında beş haftalık bir düşüşle 7.2434'e kayması alarmlı. Güçlü bir günlük orta nokta düzeltmesi nedeniyle hafif bir rahatlama yaşansa da genel görünüm karamsar. Temmuz ayı boyunca yeni kredilerdeki büyük düşüş, önceki 3,050.0B'den sadece 345.9B'ye, önümüzdeki zorlukların net bir göstergesidir. Perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinin yayınlanması sabırsızlıkla bekleniyor.

Hint Rupisi: Fırtına Öncesi Sakinlik?

Asya'daki diğer rakiplerinin aksine, Hint rupisi yerini korudu ve az bir hareket gösterdi. Ancak bu istikrar kısa ömürlü olabilir. Piyasa, özellikle Hindistan Rezerv Bankası'nın yükselen gıda fiyatları nedeniyle enflasyonun şiştiği konusundaki sert uyarısının ardından kritik enflasyon verilerinin yayınlanmasını bekliyor.

Hindistan Rezerv Bankası'nın son uyarısı, rupi üzerindeki dikkatleri artırdı. Bankanın, yükselen gıda fiyatları nedeniyle enflasyonda önemli bir artış olduğunu belirtmesiyle, Temmuz ayı için toptan ve tüketici enflasyon verileri son derece önemli hale geldi. Bu verilerin, günün ilerleyen saatlerinde beklenen yayınlanması, rupinin gelecekteki yörüngesini belirleyebilir.

Federal Rezerv'e Gözler Çevrildi

Finans dünyası, Federal Rezerv'in Temmuz toplantısının tutanakları için nefesini tutmuş bekliyor. Son zamanlarda yapılan 25 baz puanlık faiz artışının ardından, bu tutanakların Fed'in gelecekteki hamleleri hakkında daha net bir resim sunması bekleniyor. Ve dedikodu değirmeni Eylül'de olası bir duraklama önerse de, sadece zaman gösterecek.

Fed'in geçen ay faiz oranlarını 25 baz puan artırma kararı önemliydi. Eylül'de başka bir potansiyel artış için kapının açık bırakılmasıyla, yatırımcılar dünya genelinde herhangi bir işareti dikkatle izliyor. Tutanaklar, daha fazla faiz artışı için iştahın ne olduğunu ölçmede kritik olacak.

ABD Ekonomik Verileri: İki Sektörün Hikayesi

ABD perakende sektörü, Q3'ün başında bir talep patlaması beklentisiyle heyecanla dolup taşarken, imalat sektörü farklı bir melodi söylüyor gibi görünüyor. Belirli endeksler, devam eden negatif bir trendi öngörüyor, endüstrinin geleceği üzerinde bir gölge bırakıyor. Ancak konut sektörü, potansiyel bir stabilizasyonun ipuçlarını gösteriyor.

Salı günü beklenen Temmuz perakende satış verileri kritik. Haziran'da beklenenden daha küçük bir artışın ardından, talepte bir artış, Q3'ün güçlü bir başlangıca işaret edebilir. Öte yandan, imalat sektörünün zorlukları açık. Empire State imalat endeksinin negatif bölgeye düşmesi beklenirken, Philly Fed imalat endeksinin negatif duruşunun devam etmesi bekleniyor.

Perakende Kazançları: Tüketici Harcamalarının Nabzı

Önümüzdeki hafta perakende sektörü için bir rollercoaster olacak. Home Depot, Target ve Walmart gibi büyük ABD perakendecileri, Q2 kazançlarını yayınlamaya hazırlanıyor. Bu raporlar sadece rakamlardan daha fazlasını sunuyor; tüketici harcamalarının sağlığına bir pencere açıyor. Ve enflasyon şehirdeki konuşma konusu olduğunda, tüm gözlerin bunun alt satıra nasıl etki ettiği üzerinde olacağı kesin.

Q2 kazanç mevsimi kritik. S&P 500 sonuçları karmaşık bir resim sunarken, büyük perakendecilerden gelen raporlar, tüketici harcamalarının sağlığını anlamada kritik olacak. Şirketlerin, neredeyse iki yıldır en yüksek oranda analist kar beklentilerini aşmaları olumlu bir işaret. Ancak, gelir beklentilerinin 2020'nin başından bu yana en düşük seviyeye düşmesi endişe kaynağı.

Çin'in Toparlanması: Önünde Tümsekler Var

Muhteşem bir Q1'in ardından, Çin'in pandemi sonrası ekonomik toparlanması birkaç engelle karşılaşıyor gibi görünüyor. Yaklaşan veri yayınları, yatırımcıları ve politika yapıcıları başlarını kaşıyarak sadece mütevazı iyileştirmeler göstermesi bekleniyor. Tüketici fiyatlarında son iki yılda ilk kez görülen son düşüş, artan endişe listesine sadece ekleniyor.

Çin'in post-COVID ekonomik toparlanması çokça tartışılan bir konu oldu. Güçlü bir Q1'in ardından, takip eden aylar sarsılan bir hız gösterdi. Perakende satışlar, sanayi üretimi ve sabit kıymet yatırımları hakkında beklenen veriler, önümüzdeki yolu anlamada kritik olacak.

Petrolün Yukarı Doğru Dansı Devam Ediyor

Emtia dünyasında, petrol fiyatları yedinci ardışık hafta kazançlarıyla manşetlere çıkıyor. Uluslararası Enerji Ajansı'nın rekor küresel talep ve sıkılaşan tedarik tahminleri, bu dansın henüz bitmediğini gösterebilir. Ancak Suudi Arabistan ve Rusya gibi büyük üreticilerin tedarikleri kesmesiyle, ilginç bir sonraki eylem için sahne hazır.

Petrol fiyatları bir gözyaşı üzerinde, 2022'den bu yana en uzun kazanç serisini işaret ediyor. Uluslararası Enerji Ajansı'nın tahmini, Haziran'da 103 milyon varil/gün olan talebin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığını gösteriyor. Suudi Arabistan ve Rusya gibi büyük oyunculardan gelen sonraki çıktı kesintileri, bu ralliyi daha da yakıtlayabilir.