Parasal Hareketler: ABD enflasyon verisi öncesinde Petrol ve Dolar'ın zirveden inişi

ABD doları, Pazartesi günü erken Avrupa ticaretinde geriledi ve övgüye değer altı aylık zirvesinden sapma gösterdi. Bu hareket, Japonya Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın ülkedeki parasal politikada muhtemel bir değişikliğe dair ipuçları vermesiyle Japon yeni'nin büyük bir artışla eş zamanlı olarak gerçekleşti.

Dolar Endeksi, ABD dolarını altı diğer büyük para birimiyle karşılaştıran kritik bir ölçü, Pazartesi günü %0.5 azalarak 104.212'de yerleşti. Bu düşüş, geçen hafta gözlemlenen etkileyici altı aylık zirvesi olan 105.15'in ardından geldi.

Yen'in Artışı: Ueda'nın Göstergeleri

Dolar Endeksi'ni aşağı çeken ana faktörlerden biri yen'in güçlü yükselişiydi. USD/JPY çifti %1.2 azalarak 146.06'da yer aldı. Ueda'nın açıklamaları, BOJ'un negatif faiz oranları alanından uzaklaşma eğiliminde olduğuna işaret etti. Bu politika, genişleyen faiz oranı farkları göz önüne alındığında, yeni'nin dolara karşı 10 aylık düşük seviyelere inmesine neden oldu. Ueda'nın yerel bir medya kuruluşuyla yaptığı konuşma, BOJ'un bu oranların geleceğini belirlemek için yıl sonuna kadar yeterli veriye sahip olabileceğini ortaya koydu. Ayrıca, bankanın %2 enflasyon hedefine yakınlığı, politikanın sıkılaştırılması hakkında tartışmaları alevlendirdi.

ECB Etrafındaki Beklenti

Diğer bir cephede, EUR/USD, Avrupa Merkez Bankası'nın yaklaşmakta olan politika tartışması için piyasanın hazırlanmasıyla birlikte önceki haftanın üç aylık dip seviyesinden %0.2 artış gösterdi. Ortam, sürekli yüksek fiyat baskıları ve ekonomik faaliyetlerdeki belirgin yavaşlama ile ECB'nin faiz kararının karşılaştırılmasına özellikle odaklanmış durumda. Özellikle, merkez bankası son dokuz toplantısında sürekli bir faiz artırımı trendi sergiledi. Devam eden tartışma, mevduat oranında bir başka artışın olasılığı veya potansiyel bir duraklama etrafında dönüyor.

Sterlin'in Duruşu ve Beklenen Veri

GBP/USD çifti de ilerleme kaydederek %0.4 artarak 1.2518'e yükseldi. Bu artış, son zamanlarda üç aylık bir dibe inmesinin ardından geldi. Piyasa katılımcıları, Temmuz ayına ait tazminat verilerinin Salı günü açıklanmasını büyük bir heyecanla bekliyor, çünkü bu, ücret kaynaklı enflasyonist baskıların potansiyel olarak hafifleyebileceğine dair ipuçları sunabilir.

ABD Enflasyon Verisi Bilmecesi

Son yaşanan dalgalanmalara rağmen dolar, altı aylık zirvesine yakın bir yerde güçlü bir konumda kalmaya devam ediyor. Bu güç, Federal Rezerv'in yaklaşan faiz artırımı fikrini destekleyen sürekli olumlu ekonomik veri akışına atfedilebilir. Çarşamba günü planlanan ABD tüketici enflasyon verisi ve Perşembe günü üretici fiyatları, piyasanın mikroskobu altında olacak, gelecekteki parasal stratejilere ve faiz oranlarının yörüngesine dair içgörüler sunacaktır. Federal Rezerv'in yaklaşan toplantıda faizoranları konusunda statükoyu koruması beklenirken, sürekli enflasyon, bir sonraki artış için sahneyi hazırlayabilir.

Fed'in İleri Yolu: 'Atla' Stratejisi mi?

Aktivite verilerindeki sürekli canlılık göz önüne alındığında, piyasada Fed'in Eylül'de bir faiz artırımını atlayarak ancak daha sonrasında bir tane daha düşünme olasılığını destekleyen büyüyen bir duyarlılık var. Bu strateji, bir Fed rahatlama döngüsünün başlangıcını erteleyebilir ve doların gücünü uzun bir süre boyunca sürdürebilir.

Petrolün Dalgalanmaları: Ralliden Geri Çekilmeye

Petrol fiyatları Pazartesi günü dikkate değer 10 aylık bir zirveden düşüş yaşadı. Bu geri çekilme, önceki aya göre etkileyici bir artışın ardından kar realizasyonu aktivitelerine atfediliyor. Ancak, azalan tedariklerle ilgili spekülasyonlar, Brent'in kritik eşiklerin üzerindeki pozisyonunu korumasını sağladı.

Hafta ilerledikçe, piyasalar özellikle önemli ABD enflasyon verisinin yakın zamanda yayınlanmasıyla dikkatli bir tutum sergiliyor. Bu verinin faiz oranları için önemli sonuçları olması bekleniyor. Piyasanın  izlemesi gereken olaylar listesine bu ayın sonunda planlanan bir Federal Rezerv toplantısı da ekleniyor.

Geçen hafta, petrol fiyatları olumlu bir dalga üzerinde sürdü. Bu artış, Suudi Arabistan ve Rusya'nın yılın geri kalanı için başlangıçta beklenenden daha derin tedarik kesintilerini işaret eden bir duyuru yapmasıyla tetiklendi. Bu hareket, piyasa sıkışıklıklarının, artan faiz oranlarından kaynaklanan potansiyel talep zorluklarını dengeleyebileceği beklentilerini artırdı.

Ancak, bu yukarı doğru seyir bir plato gibi görünüyor. Bu momentumdaki duraklama, kar realizasyonu aktivitelerine atfedilebilir. Ayrıca, faiz oranı kararlarına dair belirsizlik bulutu ve ABD talebinde potansiyel bir düşüş hakkındaki endişeler, piyasalara bir öngörülemezlik dozu enjekte etti.

Pazartesi günü, Brent petrol vadeli işlem fiyatları %0.5 azalarak varil başına 90.25 dolar'da yerleşti. Eş zamanlı olarak, West Texas Intermediate ham petrol vadeli işlemleri de bir düşüş yaşadı, %0.8 azalarak varil başına 86.85 dolar'da kaydedildi.

IEA ve OPEC Raporları: Haftanın Odak Noktası

Finansal dünya, iki önemli kuruluştan gelen yaklaşan aylık raporlara odaklanıyor: Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve Uluslararası Enerji Ajansı (IEA). Her iki organizasyon da küresel petrol piyasaları için projeksiyonlarını sunacak.

İlginç bir şekilde, hem OPEC hem de IEA, sıkışık tedariklerin bu yıl petrol fiyatlarını yukarı iteceğini tahmin ederek iyimser bir tutum sergiliyor. Ham petrol talebinin, özellikle Çin'in ekonomik dirilişiyle büyük ölçüde sürdürülebilir olacağını vurguluyorlar.

Ancak, son veriler bu iyimser anlatıya bir kavşak atıyor. Çin, bu yılın başlarında anti-COVID önlemlerini kaldırmış olmasına rağmen, ülkenin ekonomisi soğuma eğiliminde gibi görünüyor. Çin'in petrol ithalatı istikrarını korumuş olsa da, özellikle ekonomik manzaranın kötüleşmesi arka planında yakıt talebi hakkındaki artan endişeler göz ardı edilemez.

Son istatistikler de Çin'in ekonomik nabzını aydınlatıyor. Çin tüketici enflasyonu Ağustos'ta pozitif bölgeye geri döndü. Buna karşılık, üretici enflasyonu deflasyonist sınırlar içinde kalmaya devam etti.

Sonuç olarak

Finansal manzara, birbiriyle bağlantılı olaylar ve kararların dinamik bir dokumasını sürdürüyor. ABD dolarının hareketlerinden petrol fiyat dalgalanmalarına ve Çin gibi büyük ekonomilerin karmaşık etkileşimine kadar, bu unsurlar küresel ekonomik anlatıyı kolektif olarak şekillendiriyor. Yatırımcılar için bu gelişmeleri takip etmek sadece bir seçenek değil, sürekli evrilen bu pazarda bir zorunluluktur.