Küresel Finansal Manzara: Doların Yükselişi, Altının Düşüşü ve Asya'nın Mücadelesi

Küresel ekonomik değişiklikler karşısında, ABD doları yüksek bir konumda duruyor ve yeni'yi daha tehlikeli bir konuma itiyor. Yüksek faiz oranlarına dayanabilme yeteneği ile ABD ekonomisinin direnci, Japonya Bankası'nın daha temkinli yaklaşımıyla keskin bir şekilde tezat oluşturuyor.

Son veriler, ABD ekonomisinin umut verici bir tablo çizdiğini gösteriyor. Temmuz, tek ailelik ev inşaatlarında bir artışa tanık oldu ve gelecekteki projeler için izinlerde de bir artış yaşandı. Ayrıca, ABD fabrikaları, beklentilere aykırı olarak üretimde bir toparlanma yaşadı. Bu göstergeler, ABD ekonomisinin yüksek faiz oranlarının yükü altında bile başarılı olma yeteneğini vurgulamaktadır.

Federal Rezerv'in Dengede Tutma Çabası

Federal Rezerv bir kavşakta bulunuyor. Temmuz toplantılarından gelen tutanaklar, yetkililer arasında bir bölünmeye işaret ediyor: bazıları, faizleri çok agresif bir şekilde artırmanın potansiyel ekonomik tehlikeleri konusunda uyarırken, çoğunluk enflasyona karşı mücadelelerinde kararlı kalmaktadır. Merkez bankasının Haziran'da bir ara verildikten sonra Temmuz'da faiz oranlarını artırma kararı, gelecekteki artışlar hakkında piyasa spekülasyonlarını daha da körüklüyor.

Piyasanın Federal Rezerv'in Sonraki Adımlarına Bahsi

Piyasa analistleri ve araçları, özellikle CME FedWatch, Federal Rezerv'in olası hamlelerini yakından izliyor. Mevcut tahminler, Fed'in gelecek ayda faiz oranlarını koruma eğiliminde olduğuna işaret ediyor, Kasım'da olası bir artışın ufukta olduğunu gösteriyor. Ancak, rahatlatıcı bir hamlede, Fed'in iç projeksiyonları şimdilik bir resesyonun yaklaşan gölgesini reddetti.

Hazine Getirileri ve Altın Arasındaki Etkileşim

Faiz oranlarına dair belirsizlik, Hazine getirilerine bir ivme kazandırdı, 10 yıllık gösterge önemli zirvelere ulaştı. Doların bu artışı, geleneksel olarak güvenli liman varlık olan altını dolaylı olarak etkiledi. Altın fiyatları, beş ayın en düşük seviyesine düştü. ABD dolarının gücü ve artan getiriler, altının gelecekteki yörüngesi üzerinde şüpheler yaratıyor, analistler kıymetli maden için potansiyel daha fazla düşüş öngörüyor.

Altının Tehlikeli Konumu

Altının cazibesi azalmaya başlıyor. ABD doları ve hazine getirileri güçlenirken, altın fiyatları beş ayın en düşük seviyesine düştü. Özellikle spot altın fiyatları, daha da düşük seviyelere potansiyel bir düşüşü işaret ederek zayıflık belirtileri gösteriyor. Kıymetli madenin geleceği, ABD faiz oranı kararlarına bağlı gibi görünüyor, 2024'te herhangi bir faiz indirimi potansiyel olarak çok ihtiyaç duyulan bir ivme sağlayabilir.

Asya'nın Ekonomik Zorlukları: Geleceğe Bir Bakış

Asya piyasaları belirsizlikle mücadele ediyor. Çin'in yavaş ekonomik toparlanma konusundaki endişeleri, ABD faiz artırma olasılığının yaklaşan tehlikesiyle birleşerek bölgeye dalgalar gönderdi. MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisseleri gibi büyük endeksler, bölgenin ekonomik mücadelelerini yansıtarak darbe aldı.

Avrupa, Asya'nın Endişelerini Yankılıyor

Asya'nın ekonomik mücadelelerinden kaynaklanan sarsıntılar Avrupa'da hissediliyor. Zaten kendi ekonomik zorluklarından baskı altında olan Avrupa piyasaları, Asya'daki düşüşle daha da ağırlaşıyor. Özellikle Çinli tüketicilerin talebine ağırlık veren lüks markalar, küresel ekonomilerin birbiriyle ne kadar iç içe olduğunu yansıtarak sıkışıyor.

Çin Bir Kavşakta

Bir zamanlar pandemi sonrası başarı hikayesi olarak görülen Çin, şimdi ekonomik rüzgarlarla karşı karşıya. Son veriler, toparlanma yolculuğundaki zorlukları ortaya koydu. Politika yapıcıların müdahalelerine rağmen, ülkenin ekonomik canlanması yavaş kalıyor, daha agresif teşvik önlemleri için çağrılarda bulunuluyor.

Sonuç

Küresel ekonomi, ABD dolarının yükselişi, altının düşüşü ve Asya'nın ekonomik zorluklarıyla karşı karşıya. Ancak, bu belirsizliklerin ortasında, bazı ekonomilerin direnç gösterme yeteneği ve diğerlerinin ekonomik toparlanma için teşvik önlemleri almasıyla birlikte, küresel ekonominin geleceği için umut var. Önümüzdeki aylarda ve yıllarda bu trendlerin nasıl gelişeceğini görmek ilginç olacak.

Günün Olayları

Bugün piyasalar, küresel çapta bir dizi ekonomik veri yayınını beklerken tedirgin. Yeni Zelanda'da, Q2 için Üretici Fiyat Endeksi Girdisi (Çeyreklik) %0.2 olan tahminin ve önceki %0.0 olan rakamın altında, -%0.2 olarak gerçekleşti. Bu, üreticiler tarafından satın alınan mal ve hizmetlerin fiyatlarında bir azalmayı gösteriyor, bu da zayıf enflasyonist baskıları önerdiği için Yeni Zelanda Doları (NZD) üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.

Japonya'da, Düzeltilmiş Ticaret Dengesi -0.66T olan tahminden daha iyi ancak önceki -0.54T olan rakamdan daha kötü olan -0.56T olarak gerçekleşti. Temmuz ayı için Japonya'nın İhracatı (YoY) % -0.3 olarak gerçekleşti, % -0.8 olan tahminden daha iyi ama önceki %1.5 olan rakamdan daha kötü. Temmuz ayı için Japonya'nın Ticaret Dengesi -78.7B olarak gerçekleşti, 24.6B olan tahminden ve önceki 43.1B olan rakamdan daha kötü. Bu karışık sonuçlar, Japon Yeni'sinde (JPY) bazı dalgalanmalara neden olabilir, zayıf ticaret dengesi paranın üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturabilir.

Avustralya'da, Temmuz ayı için İstihdam Değişikliği'nde bir azalma gösteren istihdam rakamları yayınlandı, -14.6K, 15.0K olan tahminden çok daha kötü ve önceki 31.6K olan rakamdan daha kötü. Temmuz ayı için Avustralya'nın Tam İstihdam Değişikliği -24.2K olarak gerçekleşti, önceki 38.0K olan rakamdan daha kötü. Temmuz ayı için Avustralya'nın İşsizlik Oranı %3.7 olarak gerçekleşti, %3.6 olan tahminden daha yüksek ve önceki %3.5 olan rakamdan daha yüksek. Bu olumsuz istihdam rakamları, zayıf işgücü piyasası koşullarını önerdikleri için Avustralya Doları (AUD) üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.

Avrupa'da, Alman Buba Balz'ın bugün iki kez konuşması planlanıyor, bu da Avrupa Merkez Bankası'nın para politikasına dair bazı içgörüler sağlayabilir ve Euro (EUR) üzerinde bir etkisi olabilir. Haziran ayı için Euro Bölgesi Ticaret Dengesi de yayınlanacak, -0.3B olan önceki rakamdan çok daha iyi olan 18.3B olan bir tahminle. Daha güçlü bir ticaret dengesi, Euro için bazı destek sağlayabilir.

Norveç'te, Faiz Oranı Kararı'nın açıklanması bekleniyor, %3.75'ten %4.00'e bir artış tahmin ediliyor. Bu artış gerçekleşirse, daha yüksek faiz oranları yabancı yatırımı çekme eğiliminde olduğundan Norveç Kronu (NOK) üzerinde olumuz bir etkisi olabilir.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, bugün birkaç önemli olayın gerçekleşmesi bekleniyor, bunlar arasında Başlangıç İşsizlik Taleplerinin yayınlanması da bulunuyor; 248K olan önceki rakamdan biraz daha düşük olan 240K olan bir tahminle; Ağustos için Philadelphia Fed İmalat Endeksi, -13.5 olan önceki rakamdan daha iyi olan -10.0 olan bir tahminle; ve Ağustos için Philly Fed İstihdamı, -1.0 olan önceki rakamdan daha iyi olan -0.7 olan bir tahminle. Bu rakamlar, ABD Doları (USD) üzerinde bir etkisi olabilir, daha düşük işsizlik talepleri ve gelişmiş imalat ve istihdam koşulları paranın desteklenmesini sağlayabilir.

Genel olarak, piyasalar bu ekonomik veri yayınlarını yakından izliyor, çünkü bu veriler çeşitli para birimleri üzerinde bir etkisi olabilir ve önümüzdeki günlerde ticaretin tonunu belirleyebilir.