مارجین چیست و معاملات مارجین چگونه انجام میشود؟
مارجین (margin) که معنی فارسی آن حاشیه معاملاتی میشود، اصطلاحی است که معامله گران برای توصیف مقدار سرمایه ای که در حساب خود دارند استفاده می کنند. مارجین از این جهت مهم است که بر میزان و نوع معامله تاثیر میگذارد.
هنگامی که شما در حال خرید در حاشیه هستید، به این معنی است که از پول قرض گرفته شده از کارگزار خود برای معامله استفاده می کنید. برای انجام این کار، باید یک حساب معاملاتی مارجین با بروکر فارکس خود باز کنید که با یک حساب تجاری معمولی متفاوت است.
اگر مارجین شما کمتر از مقداری خاص باشد، کارگزار شما احتمالاً یک مارجین کال برای شما صادر خواهد کرد.
همه کارگزاران از مارجین به طور یکسان استفاده نمی کنند، بنابراین به خواندن ادامه دهید تا مطمئن شوید که نحوه استفاده از مارجین در معاملات، معایب معاملات مارجین و انواع مختلف مارجین موجود را درک می کنید.
مارجین در معاملات فارکس یعنی چه؟
بازار معاملات فارکس با حجم معاملات روزانه 6.6 تریلیون دلار بزرگترین بازار مالی جهان است. این موضوع برای کسی که می‌خواهد از این بازار سود ببرد بسیار جذاب است، با این حال، قبل از اینکه وارد این بازار شوید، مفاهیم مهمی وجود دارد که معامله‌گران جدید باید آنها را درک کنند. و یکی از مهمترین مفاهیمی که باید درک کنید مارجین است.
قبل از اینکه بتواند معامله کند، یک معامله گر باید مبلغ اولیه پول (سرمایه اولیه) را در حساب معاملاتی خود قرار دهد. مارجین بخشی از وجوه شما است که برای باز نگه داشتن پوزیشن ها یا حفظ آنها از موجودی حساب کنار گذاشته می شود، که عملاً به عنوان سپرده یا وثیقه ای عمل می کند که نزد شرکت کارگزار قرار می گیرد. علاوه بر این، مقدار مارجینی که برای معامله باید داشته باشید بین حساب های کارگزاری متفاوت است.
درک مفهوم حاشیه مهم است زیرا به طور مستقیم با معاملات مارجین مرتبط است. معاملات مارجین از بخشی از سرمایه شما استفاده می کند، در حالی که مقدار باقیمانده را از کارگزار قرض می گیرید تا بتوانید دارایی های مختلف از جمله فارکس، شاخص ها، کالاها و CFD ارزهای دیجیتال را معامله کنید.
به عنوان یک معامله گر فارکس، استفاده از مارجین به شما امکان می دهد در مقایسه با استفاده از سرمایه خود، به فرصت های بیشتر و بزرگتری دسترسی داشته باشید. این امر باعث میشود معاملات حاشیه به یکی از روش‌های معاملاتی ضروری مورد استفاده معامله‌گران، بدون توجه به تجربه‌شان، و همچنین یکی از روش‌های پرریسک تبدیل شود.
معامله با مارجین چگونه انجام میشود؟
معامله با استفاده از مارجین یا «خرید در حاشیه» شبیه به وام است، که در آن از کارگزار خود پول قرض میدهد تا موقعیتی بزرگتر از آنچه که معمولاً می‌توانید باز کنید. یک حساب نقدی معمولی نزد کارگزار شما امکان معامله با مارجین را نمی دهد، بنابراین افتتاح یک حساب مارجین لازم است.
معمولاً برای افتتاح حساب مارجین، سرمایه گذاری اولیه مورد نیاز است. اندازه این سپرده اولیه می تواند در هر کارگزار متفاوت باشد.
برای اینکه بتوانید حساب مارجین را اجرا کنید و با مارجین خرید کنید، باید مقدار مارجین اولیه نیز تامین شود. این حداقل موجودی مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن در حساب است. نرخ حاشیه اولیه در دارایی ها و بازارهای مختلف متفاوت خواهد بود، بنابراین مطمئن شوید که به دارایی یا بازاری که قصد معامله دارید توجه کنید.
وقتی معامله ای انجام شد، وام مارجین تا زمانی که بخواهید باز می ماند، مطمئن شوید که تمام تعهدات خود مانند پرداخت سود مارجین را انجام می دهید. پس از بسته شدن معامله، پول به کارگزار شما می رود تا مقدار باقی مانده وجوه قرض گرفته شده را جبران کند.
نمونه ای از استفاده از مارجین در معاملات فارکس
در معاملات فارکس، یک حساب سرمایه گذار باید مقدار مشخصی را بر اساس درصد حاشیه مورد نیاز کارگزار واریز کند. برای معامله با 100000 واحد یا بیشتر، درصد حاشیه معمولاً 1٪ است.
این بدان معناست که معامله گر باید 1000 دلار (1٪ حاشیه) به حساب واریز کند تا بتواند با 100،000 دلار معامله کند. 99 درصد مابقی مبلغ توسط کارگزار تامین می شود.
مثالی از استفاده از حاشیه در معاملات ارزهای دیجیتال
بیایید به مثالی از خرید با حاشیه با استفاده از یک ارز دیجیتال CFD نگاه کنیم. اگر بخواهید یک پوزیشن خرید در BTCUSD به ارزش 1000 دلار باز کنید، نیازی به پرداخت کل مبلغ ندارید.
مثلا نرخ مارجین اولیه برای BTCUSD 20درصد است که به شما نیاز دارد که فقط 200 دلار در حساب خود داشته باشید تا بتوانید موقعیت 1000 دلاری را باز کنید.
مارجین کال margin call چیست؟
مارجین کال قطعا یکی از انواع "اخطار" است که نمی خواهید دریافت کنید. زمانیکه حاشیه موجودی حساب شما به حد کمی برسد، یک هشدار برای شما ارسال میشود.
مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که ارزش حساب کمتر از حداقل مقدار مورد نیاز کارگزار باشد. هنگامی که این اتفاق می افتد، کارگزار از معامله گر می خواهد که وجوه کسری را به حساب خود واریز کند تا حداقل مارجین را متعادل کند.
اگر نتوانم مبلغ را پرداخت کنم چه اتفاقی می افتد؟
اگر مارجین کال برآورده نشود، وارد سطح توقف معاملات می شوید. سطح توقف یک سطح مشخص است که در آن تمام پویشن های فعال شما توسط کارگزار بسته می‌شوند، زیرا به دلیل سطوح ناکافی مارجین دیگر قابل پشتیبانی نیستند. کارگزار ممکن است بدون تایید معامله گر هر پوزیشن باز را ببندد تا حساب را به حداقل مقدار بازگرداند. توجه داشته باشید که نمیتوان جلوی این فرآیند را گرفت زیرا خودکار است. کارگزار همچنین ممکن است از تراکنش ها کمیسیون دریافت کند و معامله گر مسئول هر گونه ضرر و زیان در طول این فرآیند است.
این بدترین سناریو است و معمولاً از عادات بد معاملاتی و اشتباهات رایج معامله گران ناشی میشود.
صرف نظر از تجربه ای که در معامله دارید، می توانید با استفاده از استراتژی های مدیریت سرمایه مانند توقف ضرر برای هر پوزیشن باز - به ویژه برای سناریوهایی که بازار به شدت برخلاف انتظار شما حرکت می کند، تا حدی از سرمایه خود محافظت کنید. به همین ترتیب، همیشه باید اطمینان حاصل کنید که سرمایه کافی در حساب خود دارید و از معاملاتی که نسبت به مقدار موجودی حسابتان بیش از حد بزرگ هستند، خودداری کنید.
چگونه مارجین مورد نیاز را محاسبه کنیم؟
همه کارگزاران حداقل نیازهای حاشیه متفاوتی را ارائه می دهند، بنابراین ایده خوبی است که الزامات مارجین کارگزاری را بررسی کنید. پس از آن، محاسبه مارجین مورد نیاز آسان است: تنها کاری که باید انجام دهید این است که مقدار معاملاتی را که می خواهید باز کنید در مارجین ضرب کنید.
به عنوان مثال، فرض کنید می خواهید یک معامله 10000 دلاری با حاشیه 3.5٪ وارد کنید. 10000 را در 0.035 دلار ضرب کنید. این بدان معناست که برای باز کردن معامله باید 350 دلار (حداقل) در حساب خود داشته باشید. جهت دریافت اطلاعات بیشتر به صفحه لوریج و مارجین مراجعه نمایید.
هنگامی که از مارجین استفاده می کنید، برای معاملات خود اهرمی به شما داده می شود که همراه با معاملات مارجین است. بسته به بازاری که در آن معامله می کنید، این نسبت را به صورت نسبتی مانند 20:1، 50:1 یا 100:1 بیان می کنید.
فرض کنید یک معامله گر 1000 دلار در حساب خود دارد اما احساس می کند که برای معامله کافی نیست. ممکن است تصمیم بگیرد از اهرم ارائه شده توسط یک کارگزار استفاده کند. اگر استفاده از اهرم 10:1 را انتخاب کند، پتانسیل سرمایه گذاری به 10000 دلار تبدیل می شود. کارگزار مقدار معینی را به عنوان مارجین دریافت می کند و اساساً بقیه را به شما قرض می دهد تا بتوانید پوزیشن را باز کنید.
مزیت اهرم این است که به معامله‌گران این امکان را میدهد تا با استفاده از حاشیه کوچک، وجوه بزرگتری را وارد کرده و کنترل کنند. این برای بسیاری از معامله گران جذاب است، اما مهم است که به یاد داشته باشید که معاملات مارجین و اهرم می توانند یک شمشیر دو لبه باشند زیرا می توانند سود و ضرر را بزرگ کنند.
انواع مختلف مارجین
اگر می خواهید معاملات مارجین را به خوبی متوجه شوید ، چند اصطلاح وجود دارد که باید با آنها آشنا شوید.
مارجین اولیه: حداقل مقداری است که برای باز کردن پوزیشن باید در حساب خود داشته باشید.
مارجین تغيير: بر اساس مقدار جاري تمام پوزيشن هاي باز است.
مارجین نگهداری: حاشیه نگهداری حداقل مقدار مورد نیاز برای حفظ در حساب مارجین پس از باز کردن پوزیشن است.
مارجین آزاد: مارجین رایگان را می توان به دو صورت طبقه بندی کرد: مقدار حاشیه موجود برای باز کردن پوزیشن های جدید و مقدار موجود از پوزیشن های فعلی که می تواند قبل از دریافت مارجین کال برخلاف انتظار شما تغییر کند.
مزایا و معایب معاملات مارجین
برکسی پوشیده نیست که معاملات مارجین یک گزینه سرمایه گذاری بسیار محبوب برای معامله گران در سراسر جهان است که فرصت باز کردن پوزیشن های با حجم بیشتر را فراهم می آورد. اما در کنار مزایا، خطرات بالقوه زیادی هم به همراه خواهد داشت.
مزایا و معایب معاملات مارجین عبارتند از:
مزایا
- به حداکثر رساندن بازده بالقوه با اهرم بیشتر
- افزایش تعداد فرصت های معاملاتی
- امکان استفاده از استراتژی های معاملاتی پیشرفته تر
معایب
- توانایی باز کردن پوزیشن های بزرگتر به این معنی است که ضرر هم می تواند بزرگتر باشد
- هزینه های اضافی (بهره) لازم برای پرداخت به کارگزار
- احتمال از دست دادن سرمایه بیشتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید
- افزایش ریسک هنگام معاملات مارجین
سرمایه‌گذاران مارجین با تجربه، سال‌هاست که از این نوع معاملات استفاده می‌کنند و از طریق معاملات زیاد خود توانسته‌اند با رعایت نکات کلیدی به موفقیت دست یابند. شما باید در زمان مناسب، روی بازار مناسب و با دانش کافی معاملات مارجین را اجرا کنید. همچنین مدیریت ریسک را به هیچ وجه فراموش نکنید!