مفهوم نوسان و انواع نوسانات در بازارهای مالی

نوسان به میزان عدم قطعیت، ریسک و تغییرات رخ داده در بازار و اغلب به میزان تغییرات قیمت در یک دوره معین در بازارهای مالی اشاره دارد.

آنچه در این مطلب بررسی میکنیم شامل موارد زیر است:

• نوسان چیست؟
• انواع نوسانات
• شاخص نوسان (VIX)

نوسان چیست؟

در بازارهای مالی، نوسانات اغلب با تغییرات بزرگ قیمتی در هر جهت همراه است. به عنوان مثال، زمانی که بازار در یک دوره زمانی پایدار بیش از یک درصد افزایش و کاهش پیدا کند، به آن "نوسان" می گویند.

نوسانات اغلب به میزان عدم قطعیت یا ریسک مربوط به اندازه تغییرات در ارزش دارایی ها اشاره دارد. در طول نوسانات بالای بازار، قیمت ها بسیار پویا هستند و در یک دوره زمانی کوتاه به سرعت تغییر می کنند. این بدان معنی است که قیمت دارایی می تواند در یک دوره زمانی کوتاه به طور چشمگیری در هر جهت تغییر کند.

زمانی که بازارها پرنوسان بوده یا «ثابت» نباشند، حرکات و تغییرات بسیار بیشتری در بازار ایجاد می شود. نوسانات ممکن است پس از انتشار قابل توجه داده های اقتصاد کلان یا پس از رویدادهای غیرمنتظره مانند یک بلای طبیعی یا یک رویداد سیاسی مهم در بازار ظاهر شود.

معامله‌گران باتجربه‌تر تمایل دارند در طول نوسانات بیشتر سرمایه‌گذاری کنند و تلاش می‌کنند در مدت زمان بسیار کوتاهی پوزیشن های خود را باز و بسته کنند.

انواع نوسانات را بشناسید!

نوسانات ضمنی

نوسانات ضمنی (IV) پیش بینی بازار از حرکت احتمالی قیمت است. IV اغلب برای قیمت گذاری قراردادهای اختیار معامله استفاده می شود که در آن نوسانات ضمنی بالا منجر به گزینه هایی با حق بیمه بالاتر می شود و بالعکس. عرضه و تقاضا و همچنین ارزش زمانی عوامل تعیین کننده اصلی برای محاسبه نوسانات ضمنی هستند.

نوسانات تاریخی

نوسانات تاریخی (HV) معیاری آماری از پراکندگی بازده برای یک شاخص بازار در یک دوره زمانی معین است. به طور کلی، این اندازه گیری با تعیین میانگین انحراف از میانگین قیمت یک ابزار مالی در دوره زمانی معین محاسبه می شود. هر چه ارزش نوسانات تاریخی بالاتر باشد، امنیت ریسک بیشتری دارد. با این حال، این لزوماً نتیجه بدی نیست زیرا ریسک به هر دو صورت عمل می کند. هم صعودی و هم نزولی!

شاخص نوسان (VIX) چیست؟

شاخص نوسان که به طور سنتی به عنوان VIX شناخته می شود، یک شاخص وزنی از نوسانات ضمنی در قراردادهای اختیار معامله در شاخص S&P 500 ایالات متحده است. در واقع، این معیاری از ترس یا بدبینی در بازار 500 سهام با سرمایه بزرگ ایالات متحده است که در ایالات متحده فهرست شده اند.

از لحاظ تاریخی، شاخص VIX با بازارهای سهام ایالات متحده همبستگی معکوس دارد. هرچه شاخص VIX پایین تر باشد، اعتماد بازار با ثبات تر است و سهام افزایش یافته است. به همین ترتیب، هر چه VIX بالاتر بوده است، بازارهای سهام بی‌ثبات‌تر بوده و متحمل افت قیمت شده‌اند..

جمع بندی نهایی

نوسانات به میزان عدم قطعیت، ریسک و تغییرات رخ داده در بازار و اغلب به میزان تغییرات قیمت در یک دوره معین در بازارهای مالی اشاره دارد.

یک معیار آماری از پراکندگی بازده برای هر ابزار معین است.

دو نوع نوسان وجود دارد: تاریخی و مورد انتظار.

معامله گران تمایل دارند از شاخص نوسان (VIX) پیروی کنند، که می تواند معیاری برای ترس یا بدبینی در بازار در نظر گرفته شود.