افزایش دلار با نااطمینانی ها در چین، سخنرانی لاگارد در کانون توجه

همراه با نگرانی‌های فزاینده در مورد تقاضای ضعیف‌تر در چین به دلیل افزایش موارد COVID-19، نااطمینانی سیاسی در بازار چین نیز به دلیل اعتراضات کم سابقه به دلیل محدودیت‌های شدید ناشی از همه گیری در شانگهای به نگرانی ها دامن زد که باعث فشار فروش در سراسر بازارها شد.

انتظار می‌رود بازارهای سهام اروپا روز دوشنبه پس از یک سری اعتراضات آخر هفته در چین علیه تشدید محدودیت‌های حرکتی برای مبارزه با شیوع کووید در این کشور، با کاهش باز شوند چرا که انتظار می رود این امر بر فعالیت های اقتصادی کشور تأثیر بسزایی داشته باشد. چین دومین اقتصاد بزرگ جهان را دارد که آن را به بازار صادراتی عمده برای شرکت های اروپایی نیز تبدیل کرده است. علاوه بر محدودیت تحرک، اعتراضات نیز احتمالاً تأثیر مخربی بر این اقتصاد آسیب دیده خواهد داشت.

دلار آمریکا از ریسک گریزی سود می برد

معاملات آتی دلار آمریکا و شاخص دلار آمریکا هر دو 0.4 درصد افزایش یافتند و به بیش از 106 واحد رسیدند، زیرا تقاضا برای دارایی های امن افزایش یافت و ضررهای اخیر برای دلار آمریکا را در بحبوحه افزایش خریدهای امن معکوس کرد. این منجر به سقوط بازارهای جهانی کالا در روز دوشنبه در میان ترس از بدتر شدن تقاضا در چین شد.

با وجود این، رشد دلار احتمالاً با انتظارات فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را با حاشیه کمتری در ماه های آینده افزایش خواهد داد، محدود خواهد شد. چنین سناریویی باعث افزایش قابل توجه ارزهای آسیایی در دو هفته گذشته شده است. با این حال، با توجه به اینکه تورم هنوز بسیار بالاتر از هدف فدرال رزرو است، بازارها در مورد اینکه چه زمانی نرخ بهره ایالات متحده به اوج خود می رسد سرنخ مشخصی ندارند.

نفت روز دوشنبه سقوط کرد

از آنجایی که اعتراضات در چین که یکی از بزرگ ترین واردکنندگان انرژی جهان است، در پاسخ به محدودیت های سختگیرانه COVID-19 نگرانی ها در مورد تقاضا را افزایش داده، قیمت های آتی نفت روز دوشنبه بیش از 2 دلار در هر بشکه سقوط کرد و وست تگزاس اینترمدیت به پایین ترین حد در 11 ماه گذشته رسید. در اوایل معاملات روز دوشنبه، نفت خام برنت پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح از 11 ژانویه در 80.90 دلار، 2.16 دلار در هر بشکه یا 2.6 درصد کاهش یافت و زیر 81.50 دلار در هر بشکه معامله شد.

افت اخیر قیمت نفت با روند عمده ای که از ژوئن ظاهر شده است سازگار است. این به دلیل افزایش نگرانی ها در مورد کاهش تقاضای نفت در پی ترس از رکود است. این دو شاخص که در هفته گذشته به پایین‌ترین حد خود در 10 ماه گذشته رسیدند، اکنون برای سه هفته متوالی پایین‌تر بوده‌اند. قیمت نفت برنت هفته گذشته 4.6 درصد کاهش یافت در حالی که قیمت نفت WTI 4.7 درصد کاهش یافت.

در نتیجه این شروع ضعیف هفته، تخمین زده می شود که محدوده معاملاتی نفت WTI به 70 تا 75 دلار کاهش یابد و بازار را متزلزل کند همچنان که به نتیجه نشست اوپک پلاس و سقف قیمتی نفت روسیه نیز بستگی دارد. ولی انتظار می رود این روند منفی تا پایان هفته ادامه یابد.

مهم ترین رویدادهای امروز

با نگاهی به آنچه قرار است روز دوشنبه منتشر شود، هیچ داده مهمی وجود ندارد که بتواند بازارها را چه در منطقه یورو و چه از ایالات متحده به حرکت درآورد. بنابراین، معامله گران به سخنرانی های برنامه ریزی شده کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا و اعضای با نفوذ کمیته بازار باز فدرال رزرو، مانند جیمز بولارد از فدرال رزرو سنت لوئیس و جان ویلیامز از فدرال رزرو نیویورک، خواهند پرداخت. همراه با بازده اوراق قرضه در ایالات متحده و احساسات ریسک گریزی گسترده تر، انتظار می رود تقاضای دلار تقویت شود ارزهای اصلی در برابر دلار را در طول روز تحت فشار قرار دهد. با این حال، تمرکز بر روی داده های اولیه CPI برای منطقه یورو در روز چهارشنبه و همچنین داده‌های مشاغل ایالات متحده - معروف به NFP - که در روز جمعه منتشر خواهد شد، باقی خواهد ماند. انتظار می رود داده های کلیدی اقتصاد کلان اطلاعاتی را در مورد مسیر کوتاه مدت اقتصادها در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.