چشم انداز بازار: گمان سرمایه گذاران به افزایش شدید نرخ بهره، گزارش فدرال رزرو در کانون توجه

با داغ شدن داده های تورم ایالات متحده و اظهارات تندروانه یک مقام فدرال رزرو، انتظار می رود بازارهای اروپایی در روز جمعه با کاهش بیشتری باز شوند زیرا شرط بندی ها بر روی افزایش شدیدتر نرخ های بهره ایالات متحده افزایش یافته است و بازده خزانه داری ایالات متحده در آستانه گزارش سیاست پولی فدرال رزرو افزایش یافته است. بعد از امروز

روز جمعه، با افزایش فشار بر فدرال رزرو برای اتخاذ موضعی قوی تر در برابر تورم، دلار آمریکا به بالای میانگین متحرک نمایی 50 روزه رسید و پس از یک جهش غیرمنتظره قابل توجه در قیمت های مصرف کننده ایالات متحده، به طور کلی قوی تر شد.

تورم داغ در رکورد 37 ساله

قیمت مصرف کننده در ماه گذشته در ایالات متحده پس از افزایش مشابه در دسامبر 0.6 درصد افزایش یافت. CPI در 12 ماه منتهی به ژانویه 7.5% افزایش یافت که بزرگترین افزایش سال به سال از فوریه 1982 محسوب می شود. پس از افزایش 7.0% در دسامبر این چهارمین ماه متوالی است که افزایش سالانه از 6% فراتر رفته است.

بانک های مرکزی ممکن است اواخر امسال به فدرال رزرو بپیوندند

لازم به ذکر است که فدرال رزرو تنها بانک مرکزی نیست که به دنبال سیاست های سختگیرانه است. به طور خاص، چرخش انقباضی بانک مرکزی اروپا در هفته گذشته می تواند با از بین بردن مانع رشد یورو، رشد دلار را محدود کند. بانک مرکزی استرالیا همچنین بر این نظر است که نرخ بهره ممکن است اواخر امسال افزایش یابد. با این حال، بانک مایل به حرکت زودهنگام نیست و قبل از هر اقدامی منتظر حداقل دو گزارش تورم سه ماهه دیگر است.

مهم ترین رویدادهای امروز

سرمایه گذاران منتظر گزارش سیاست پولی فدرال رزرو هستند که اواخر روز جمعه منتشر می شود. در حالی که گمانه زنی ها در مورد واکنش فدرال رزرو به تورم بالاتر از حد انتظار ادامه دارد، این گزارش سرنخ های مهمی در مورد تصمیم آنها ارائه می دهد.

در میان اقتصاددانان، گلدمن ساکس اکنون پیش بینی می کند که فدرال رزرو برای مهار تورم فزاینده، نرخ بهره را هفت بار افزایش دهد.

با توجه به تغییر بازار و حمایت جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس از افزایش یک درصدی کامل نرخ بهره در چهار ماه آینده، بحث داخلی در فدرال رزرو در مورد سرعت و میزان افزایش نرخ بهره احتمالاً قبل از نشست 15-16 مارس ادامه خواهد داشت. افزایش شدیدتر نرخ بهره در این مدت می تواند از دلار حمایت کند. با این حال، به محض پیوستن سایر بانک های مرکزی به اجراکنندگان سیاست های انقباضی، ارزهای آنها هم ممکن است نوسانات را تغییر داده و حرکات قبلی را محدود کند. در حالی که یک دلار قوی تر ممکن است تا زمانی که مشکلات زنجیره تامین به طور کامل حل نشود، قیمت کامادیتی ها را تحت فشار قرار دهد.