کاهش دلار در آستانه نشست بانک اروپا، افزایش گمانه زنی ها برای سیاست های کمتر انقباضی فدرال رزرو

در روز پنجشنبه، بیشتر ارزهای آسیایی کاهش یافتند، چرا که سرمایه گذاران با شناسایی سود از رالی اخیر کنار رفتند، در حالی که دلار همچنان در نزدیکی پایین ترین سطح یک ماهه قرار دارد و بازارها به گمانه زنی در خصوص فدرال رزرو کمتر انقباضی دامن زده اند.

بازارها گمان دارند رکودی در اقتصاد ایالات متحده وجود خواهد داشت که فدرال رزرو را مجبور می‌کند تا سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش دهد - اعتقادی که دلار را پایین آورد و همچنین بر بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده هم تأثیر گذاشت.

در همین حال، در پی مداخله دولت ژاپن برای دومین بار در بازار ارز، ین ژاپن در برابر دلار بهبود بیشتری یافت. با این وجود کماکان این انتظار وجود دارد که وقتی بانک ژاپن نرخ ها را در روز جمعه اعلام می کند، نرخ بهره را کماکان در سطوح بسیار پایین نگه دارد.

علاوه بر این، یوان چین هم در معاملات پنجشنبه 0.5 درصد به زیان هایش افزود، چرا که داده ها نشان می دهد که تولید صنعتی چین برای سومین ماه متوالی در سپتامبر کاهش یافته است. با این حال، روز چهارشنبه بدلیل گزارش‌هایی مبنی بر مداخله دولت چین در بازارهای ارز برای حمایت از این ارز منتشر شد که یوان را به بالاترین سطح دو هفته‌ای رساند. یوان در مسیر بازگشت از کف چهارده ساله اش قرار دارد.

نفت خام

دارندگان سایر ارزها نیز از دلار ضعیف سود می برند، زیرا این امر باعث کاهش قیمت های نفت خام دلاری می شود. با ادامه افزایش قیمت نفت در روز پنجشنبه، شاهد رشد بیش از 3 درصدی قیمت نفت هستیم که نشان دهنده ادامه رالی دیروز است. بخشی از این رشد همچنین مربوط به گزارش موجودی ذخایر امریکاست که نشان داد صادرات نفت خام ایالات متحده برای اولین بار در یک سال گذشته رکوردها را شکسته است. اگرچه افزایش در بازارهای آسیایی به دلیل نگرانی های مداوم در مورد کاهش تقاضا در چین محدود شد.

بر اساس اطلاعات منتشر شده از سوی دولت در روز چهارشنبه، ذخایر نفت خام آمریکا در هفته گذشته 2.6 میلیون بشکه افزایش یافت و صادرات نفت خام این کشور برای اولین بار به 5.1 میلیون بشکه در روز رسید که رکوردی بی سابقه است.

با توجه به این موضوع، صادرات نفت خام آمریکا خوش‌بینی را نسبت به وضعیت تقاضا افزایش داده و منجر به افزایش خریدهای جدید در بازار نفت خام شده است. با این حال، نگرانی هایی در مورد احتمال ادامه سیاست های اقتصادی چین تحت قدرت رو به رشد رئیس جمهور شی جین پینگ وجود دارد و این امر رشدهای آسیایی را محدود کرده است.

طلا

با توجه به اینکه افزایش نرخ بهره در سال جاری به شدت جذابیت فلز زرد را کاهش داد، می توان گفت که چشم انداز یک فدرال رزرو کمتر انقباضی نیز تسکین زیادی به قیمت طلا داده است.

در حالی که انتظار می‌رود فدرال رزرو در آینده موضع سخت گیرانه خود را کاهش دهد، انتظار می‌رود که نرخ‌های بهره آمریکا حداقل تا سال 2024 بالا بماند، که باعث می‌شود قیمت طلا در طول این دوره پایین بماند. با این وجود در کوتاه مدت، قیمت شمش در روز چهارشنبه نزدیک به 1 درصد افزایش یافت و با در نظر گرفتن بازار سبز پنجشنبه این سومین جلسه متوالی است که این فلز در حال افزایش می باشد. این رشد قیمتی اکنون فلز زرد را در آستانه عبور از مرز 1700 دلار به عنوان نقطه عطف مهم بعدی قرار داده است.

مهم ترین رویدادهای روز

از نظر داده‌های اقتصادی امروز، سرمایه‌گذاران از نزدیک نشست بانک مرکزی اروپا را در روز پنجشنبه دنبال خواهند کرد، که در آن انتظار می‌رود این بانک به عنوان بخشی از تصمیم سیاستی خود، نرخ بهره را 75 واحد افزایش دهد. یک موضع سخت گیرانه بیش از حد انتظار از جانب بانک مرکزی اروپا ممکن است حمایت بیشتری از یورو که در حال حاضر در منطقه برابری با دلار معلق است، فراهم نماید. چنین حرکتی می تواند دلار را بیشتر تحت فشار قرار داد.

به عنوان بخشی از نکات مهم امروز، ما همچنین تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای سه ماهه سوم را در روز پنجشنبه داریم. انتظار می‌رود که این گزارش نشان دهد که تقاضای اساسی در اقتصاد علیرغم کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده و افزایش متوسط ​​سرمایه‌گذاری تجاری، در سه ماهه گذشته ثابت مانده است.

در حالی که در سه ماهه سوم سال جاری ممکن است در نتیجه کاهش کسری تجاری، رشد اقتصادی ایالات متحده افزایش یافته باشد، اما از آنجایی که افزایش نرخ بهره تهاجمی فدرال رزرو باعث کاهش تقاضا شده ، این وضعیت سلامت اقتصاد را به شدت تحت تاثیر قرار داده است.