آغاز سال جدید در بازارها با یک هفته شلوغ

شاخص دلار در روز دوشنبه کم حجم معامله می شود زیرا اکثر کشورها تعطیلات سال نو خود را جشن می گیرند. با این حال، پس از اینکه فدرال رزرو تصمیم گرفت یکی از تهاجمی ترین چرخه های افزایش نرخ بهره در تاریخ را برای مهار تورم سرسام آور آغاز کند، دلار در سال 2022 نزدیک به 8 درصد افزایش را تجربه نمود.

با این حال، دلار در ماه‌های اخیر پس از آنکه داده‌ها نشان داد که تورم ایالات متحده احتمالاً به اوج خود رسیده است، در حال کاهش بوده است. این بدان معناست که فدرال رزرو ممکن است افزایش نرخ بهره خود را در آینده کند نماید. در ماه دسامبر، بانک مرکزی نرخ خود را 50 واحد پایه افزایش داد و پیش‌بینی می‌شود در فوریه آن را 25 واحد پایه افزایش دهد.

ضعیف‌تر شدن دلار و افزایش آهسته‌تر نرخ بهره فدرال رزرو توسط فدرال رزرو ایالات متحده منجر به افزایش جزئی ارزهای آسیایی در معاملات تعطیلات روز دوشنبه شد.

در نتیجه رشدهای قوی هفته گذشته، ین ژاپن 0.1% افزایش یافت و به 130.96 رسید - بالاترین سطح پنج ماهه خود در برابر دلار. علیرغم کاهش 15 درصدی در سال 2022، این ارز در پایان سال، به ویژه پس از آن که بانک مرکزی ژاپن به طور غیرمنتظره ای در نشست ماه دسامبر خود، یک ارز غیرمنتظره را به دست آورد، مقداری جایگاه از دست رفته را به دست آورد.

با این حال، انتظار می رود که باد مخالف برای اقتصاد ژاپن افزایش یابد، به خصوص که تورم بالا و عدم اطمینان در مورد همه گیری COVID-19 همچنان بر رشد تاثیر می گذارد. تورم مصرف کننده ژاپن در ماه نوامبر به بالاترین حد خود در 41 سال گذشته رسید.

پیش‌بینی می‌شود که قیمت نفت در سال 2023 به میزان متوسطی افزایش یابد، زیرا پس‌زمینه تاریک اقتصاد جهانی و شعله‌ور شدن کووید-19 در چین رشد تقاضا را تهدید می‌کند. قیمت نفت خام برنت از اوایل نوامبر بیش از 15 درصد کاهش یافته است. در حالی که افزایش موارد کووید-19 در چین انتظارات برای رشد تقاضای نفت را کاهش داده است، روز جمعه حدود 84 دلار در هر بشکه معامله شد.

از جمله محرک‌های بالقوه بازار که در این هفته با دقت توسط معامله گران رصد می‌شوند عبارتند از:

صورتجلسه  کمیته باز فدرال رزرو

در حالی که فدرال رزرو تصمیم گرفت لحن تهاجمی خود را در نشست دسامبر خود کاهش دهد، با وجود اینکه نرخ 0.50 درصد افزایش یافت، باز هم چند چرخش تندرو اعلام شد. اگرچه این روند کندتر از افزایش 0.75 درصدی قبلی بود، اما فدرال رزرو همچنان نرخ بهره را 0.50 درصد افزایش داد. پیش‌بینی‌های تورم برای سال‌های 2023 و 2024 توسط FOMC ارتقا یافت که نشان‌دهنده ادامه شدن احتمالی سیاست های انقباضی است. گذشته از این، پاول بار دیگر تاکید کرد که فدرال رزرو از کاهش اندک فشار قیمت ها راضی نخواهد بود. رونوشت‌های نشست آنها باید روشنگر برنامه‌ریزی سیاست‌گذاران برای ماه‌های آینده باشد و احتمالاً جهت دلار را تعیین می‌کند.

ارقام تورم اتحادیه اروپا

احتمالاً با انتشار گزارش تورم دسامبر 2022، کاهش فشار قیمت برای اقتصاد مشهود است. این به این دلیل است که انتظار می رود این قرائت کاهش 0.1 درصدی فشار قیمت را برای ماه نشان دهد. در حالی که ما منتظر داده های مربوط به CPI از منطقه یورو (6 ژانویه) هستیم که در اواخر هفته منتشر می شود، پیش بینی کاهش جزئی در تورم کل در ماه دسامبر وجود دارد. انتظار می‌رود که رقم کل تورم از 10.1 درصد به 10.0 درصد در سال کاهش یابد، در حالی که پیش‌بینی می‌شود رقم اصلی در 5.0 درصد باقی بماند. اگر رقم تورم سرفصل کمتر از حد انتظار باشد، ممکن است نشان دهد که اقدامات سختگیرانه شروع به اثرگذاری کرده است. این ممکن است باعث شود بانک مرکزی اروپا در آینده نزدیک سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش دهد.

حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده

به عنوان بخشی از رویدادهای اقتصادی این هفته، تماشای گزارش آماری کسب و کار غیرکشاورزی عمو سام جالب خواهد بود، که ممکن است بینشی از چشم انداز فدرال رزرو ارائه دهد. بر اساس اعداد و ارقام، پیش‌بینی می‌شود که استخدام یک بار دیگر در دسامبر 2022 با 200 هزار در ماه کاهش یابد. مانند همیشه، میانگین درآمد ساعتی نیز احتمالاً علاقه را به خود جلب می کند، زیرا رشد دستمزد به عنوان معیار دقیق تورم در نظر گرفته می شود. این باید برای ثابت نگه داشتن نرخ بیکاری در 3.7٪ کافی باشد. انتظار می رود در ماه دسامبر، نرخ بیکاری از 0.6 درصد به 0.4 درصد کاهش یابد.

شاخص های پیشرو دیگری نیز وجود دارند که در طول هفته مورد توجه قرار خواهند گرفت، مانند تغییر اشتغال غیر کشاورزی ADP، فرصت های شغلی JOLTS، PMI تولید ISM و کاهش مشاغل.