با افزایش احتمال سیاست های سخت گیرانه تر، فروشندگان کنترل بازارها را در دست می گیرند

تقریباً تمام بخش‌های اصلی شاخص S&P 500 هفته را نزولی آغاز کردند و تنها حدود 10 شاخصه در محدوده مثبت قرار داشتند. روز دوشنبه شاهد افت گسترده ای در سهام ایالات متحده بودیم و در نهایت روند نزولی بلند مدت شاخص S&P 500  تایید شد.

در طول سال جاری، بازارها تحت فشار بوده اند، زیرا افزایش قیمت ها، از جمله افزایش قیمت نفت، که تا حدی به دلیل جنگ در اوکراین ایجاد شده ، فدرال رزرو را وادار کرده تا اقدامات شدیدی برای تشدید سیاست های پولی، مانند افزایش نرخ بهره و کاهش ترازنامه اش انجام دهد. داده‌های Fed Watch Tool از CME نشان می‌دهد که انتظارات برای افزایش 75 واحد پایه در نشست ژوئن از 30 درصد اوایل دوشنبه به 96 درصد در اواخر دوشنبه افزایش یافت. نشست فدرال رزرو روز چهارشنبه برگزار خواهد شد و افزایش بیشتر از برنامه قبلی می تواند دلار را دوباره اوج دهد.

همچنین یک وارونگی کوتاه مدت در منحنی بازدهی اوراق خزانه داری مشاهده می شود که برای اولین بار از آوریل رخ می دهد. می دانیم که بسیاری از سرمایه گذاران آن را نشانه قابل اعتمادی از احتمال وقوع رکود در آینده نزدیک می دانند. چشم انداز افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در آینده نزدیک منجر به افزایش شدید بازدهی اوراق بهادار 2 ساله خزانه داری شده است که اکنون به 3.3091% رسیده است و از بازده 10 ساله 3.3050% عبور کرده است.

بر اساس یک تعریف رایج، بازار نزولی در 3 ژانویه آغاز شد  و پس از چهار روز سقوط متوالی اکنون بیش از 20 درصد از بالاترین رکورد بالای خود کاهش یافته است.

با توجه به افزایش اخیر دلار آمریکا، شاخص دلار که قبلا یک الگوی مثلث 5 ساله را در اوایل امسال در سطح 102.30 شکست، به نظر می رسد دوباره به سمت اوج خود در اواسط ماه می در حدود 105 در حال افزایش است.

مهم ترین رویدادهای امروز

داده های روز سه شنبه کاهش دیگری را در تعداد 19700 متقاضی مزایای بیکاری بریتانیا در ماه می نشان داد. با این حال، میانگین درآمد ماه آوریل (شامل پاداش) 6.8 درصد افزایش یافت که نشان دهنده چالش جدی بانک مرکزی قبل از جلسه روز پنجشنبه است. در کنار داده های اشتغال، با توجه به کاهش تولید ناخالص داخلی در آوریل در روز دوشنبه، به نظر می‌رسد که بانک مرکزی انگلیس برای مهار تورم بدون تحت فشار قرار دادن اقتصاد با مشکل روبرو است.

سایر داده‌های منتشر شده در روز سه‌شنبه شامل داده‌های تولید صنعتی منطقه یورو در ماه آوریل و شاخص برآورد اولیه احساسات اقتصادی ZEW آلمان در ماه ژوئن است.

چندین گزارش اقتصادی مهم این هفته در استرالیا منتشر می شود. NAB Business Confidence روز سه‌شنبه منتشر گردید و این اندیکاتور در ماه می به 6 واحد رسید که نسبت به سطح 10 در آوریل افت قابل توجهی را نشان می دهد.

در صورتی که داده های اقتصادی همچنان در حال کاهش باشند، می تواند به معنای زیان بیشتر برای دلار استرالیا باشد. در میان داده های مهم بعدی گزارش احساسات مصرف کننده Westpac در روز چهارشنبه و گزارش اشتغال ماه می در روز پنجشنبه قرار دارد.