پیش از گزارش کلیدی اشتغال ایالات متحده، اصلاح صعودی دلار در معرض تهدید

دلار آمریکا در آستانه شکستن صعود شش هفته ای خود در برابر همتایان اصلی اش با نزدیک شدن به گزارش مهم مشاغل در ایالات متحده است. پیش بینی می شود این گزارش نقش مهمی در شکل دادن به جهت گیری سیاست فدرال رزرو در ماه های آینده داشته باشد. شاخص دلار آمریکا DXY که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی ارزیابی می‌کند، در روز جمعه با 0.02 درصد افت به سطح 103.61 رسید. این کاهش کل هفته را به 0.53 درصد رساند.

دلار آمریکا تحت تاثیر کاهش بازدهی اوراق اوراق اوراق خزانه داری، کاهشی را تجربه کرد و در برابر ین به پایین ترین حد یک هفته ای رسید. این امر پس از یک هفته همراه با داده‌های اقتصادی به طور کلی کاهش یافته است که احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا را با تردید مواجه کرده است.

PMI های تولید: ایتالیا و اسپانیا در مرکز قرار دارند

ارقام شاخص مدیران خرید تولیدی (PMI) از ایتالیا و اسپانیا قرار است صبح امروز توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کند. در حالی که پیش‌بینی می‌شود شاخص PMI اسپانیا ثابت بماند، انتظار می‌رود که توجه به بخش تولید ایتالیا باشد. هر گونه انحراف از انقباض مورد انتظار در بخش تولید ایتالیا می تواند منجر به تجدید نظر رو به بالا در PMI کلی منطقه یورو شود.

PMI های نهایی شده: فرانسه، آلمان و اسپانیا در انتظار تایید هستند

سرمایه گذاران همچنین در حال آماده شدن برای انتشار ارقام نهایی PMI از فرانسه، آلمان و اسپانیا هستند. بانک مرکزی اروپا (ECB) به نظارت دقیق تورم ادامه می دهد و اجزای فرعی گزارش PMI را برای سرمایه گذاران حیاتی می کند. زمینه های کلیدی مورد علاقه شامل سفارشات جدید، سطوح کارکنان، زمان تحویل، قیمت های ورودی و تورم قیمت خروجی است.

داده های اقتصادی ایالات متحده در انتظار تایید NFP هستند

گزارش آینده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) که برای ساعت 1230 GMT برنامه ریزی شده است، مشتاقانه توسط سرمایه گذاران مورد انتظار است. این به دنبال داده‌هایی است که نشان می‌دهد فرصت‌های شغلی در جولای کاهش یافته و نرخ رشد اقتصادی در سه ماهه دوم نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی کمی کندتر بوده است.

مجموعه ای از انتشار داده های اشتغال و تورم زمینه را برای گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی فراهم کرده است. بسیاری از این داده‌ها به سمت ضعیف‌تر متمایل شده‌اند و باعث شده تا معامله‌گران انتظارات خود را برای افزایش نرخ بهره در 20 سپتامبر کاهش دهند.

مسیر جفت ارز EUR/USD ممکن است به گزارش آینده اشتغال ایالات متحده وابسته باشد، یک شاخص کلیدی که می تواند بر تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو تأثیر بگذارد.

تفسیر FOMC: فراتر از اعداد

علاوه بر داده ها، سرمایه گذاران باید با نظرات اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز هماهنگ باشند. بینش و دیدگاه‌های آنها می‌تواند زمینه ارزشمندی را برای اعداد خام ارائه دهد و انتظارات بازار را بیشتر شکل دهد.

علیرغم چالش ها، دلار موفق شد رشد یک شبه خود را در برابر یورو و استرلینگ حفظ کند. این تا حد زیادی به دلیل مواضع محتاطانه‌تر مقامات بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان در پیش از نشست‌های سیاستی مربوطه خود در این ماه بود.

سیگنال های مختلط بانک مرکزی اروپا

در حالی که سرمایه گذاران معمولاً به اظهارات اعضای هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا گوش نمی دهند، امروز هیچ سخنرانی برنامه ریزی شده ای در دست نیست. این باعث می‌شود هر گونه اظهارنظر رسانه‌ای به عنوان یک کاتالیزور بالقوه برای حرکت بازار باشد.

ایزابل اشنابل، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، اشاره کرد که رشد منطقه یورو کندتر از پیش بینی های قبلی بوده است. با این حال، او به احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره اشاره کرد. در مقابل، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا، لوئیس دو گویندوس، پیشنهاد کرد که چرخه افزایش نرخ بهره بانک ممکن است به پایان خود نزدیک شود.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو: علیرغم شاخص های هاوکی، عدم قطعیت وجود دارد

در حالی که انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا به روند افزایش نرخ بهره ادامه دهد، مسیر فدرال رزرو همچنان نامشخص است. داده‌های اخیر گزارش درآمد شخصی و هزینه‌های شخصی ایالات متحده تصویر متفاوتی را نشان می‌دهد: هزینه‌های شخصی جنگ‌طلب و اقدامات تورمی در تضاد با ارقام ناامیدکننده درآمد شخصی است. با این حال، گزارش آینده مشاغل ایالات متحده می تواند وضوح بیشتری ارائه دهد. افزایش رشد دستمزد در ایالات متحده همراه با کاهش نرخ بیکاری می تواند دلیل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند. در میان معیارها، رشد دستمزد به عنوان محرک بالقوه مصرف و فشارهای تورمی ناشی از تقاضا برجسته است.

درخشش قیمت طلا در میان عدم قطعیت افزایش نرخ

قیمت طلا در مسیر ثبت دومین افزایش هفتگی متوالی خود قرار دارد. کاهش احتمال افزایش نرخ بهره ایالات متحده در سال جاری، به ویژه پس از یک هفته پر از انتشار داده های قابل توجه، از این روند حمایت کرده است.

بازده اوراق قرضه ایالات متحده و انتظارات افزایش نرخ

کاهش قابل توجه بازدهی دو ساله اوراق اوراق خزانه داری در این هفته که بزرگترین کاهش از اواسط ماه مارس است، به کاهش ارزش دلار در برابر ین کمک کرده است. با این حال، دلار موفق شد تا حدی در برابر یورو بهبود یابد.

پیش بینی می شود بازده اوراق قرضه آمریکا هفته را با کاهش 3 درصدی به پایان برساند. شکست احتمالی دلار از بالاترین سطح شش هفته‌ای خود در حالی رخ می‌دهد که داده‌های تورم ماهانه انتظارات فدرال رزرو از حفظ نرخ‌های بهره فعلی را تقویت کرده است.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است و به منزله مشاوره مالی نیست. همیشه قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با یک کارشناس مالی مشورت کنید.