چشم انداز یورو، ین و طلا در پی انتشار آمارهای تورم ایالات متحده

در حالی که معامله گران منتظر انتشار داده های مربوط به تورم ایالات متحده هستند که قرار است در اواخر هفته منتشر شود، دلار در روز سه شنبه درست زیر بالاترین سطح اخیرش قرار گرفته است. در جلسات معاملاتی اخیر، شاخص‌های بازار سهام اروپا با کمک گزارش های درآمدی قوی از طرف شرکت ها به رشد خود ادامه داده است.

علاوه بر این، با توجه به این واقعیت که اقتصاد ایالات متحده، بزرگترین اقتصاد جهان، اکنون وارد یک رکود شده، این امکان وجود دارد که به زودی فدرال رزرو موضع شدیدا انقباضی اش را در قبال افزایش نرخ بهره  تعدیل نماید. این امر تعجب آور نخواهد بود. کاهش تورم ممکن است نشانه ای از سرد شدن فعالیت های اقتصادی به اندازه کافی باشد تا فدرال رزرو بتواند سرعت سیاست های انقباضی فعلی خود را کاهش دهد، که شاخص قیمت مصرف کننده برای چهارشنبه را به شدت مورد توجه قرار می دهد.

طلا

قیمت طلا در روز سه‌شنبه ثابت ماند زیرا نوسانات در بازارهای سهام قبل از رقم تورم این هفته آمریکا که به دقت تحت نظر بود، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش داد. بر اساس پیش‌بینی ها، تحلیل‌گران انتظار دارند که تورم سالانه از 9.1 درصد ژوئن به 8.7 درصد در ژوئیه کاهش یابد. کاهش نرخ تورم به میزان بیشتر از حد انتظار احتمالاً انتظارات افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تضعیف خواهد کرد. این امر احتمالا قیمت طلا را افزایش می دهد.

از سوی دیگر، خوانش قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند باعث افزایش بازدهی خزانه‌داری آمریکا شود. این می تواند باعث شود تا معامله گران بیشتری به سمت دلار هجوم بیاورند و بیشتر بازارهای فلزی را تحت تأثیر قرار دهد.

یورو/دلار آمریکا

در نمودار EUR/USD، جفت ارز همچنان در اطراف سطح 1.02 حرکت می کند و قبل از اینکه تلاش بیشتری برای رسیدن به نقطه 1.0350 انجام دهد، جایی که در حوالی میانگین متحرک 50 روزه قرار دارد، منتظر است تا دلار با توجه به اخبار خوب، کاهش یابد.

از سمت بانک مرکزی اروپا واضح است که پتانسیل صعودی زیادی از سوی این بانک وجود ندارد و به این دلیل است که بانک مرکزی اروپا کارت های اصلی خود را در آخرین نشستی که داشت بازی کرد.  برای اینکه یورو/دلار آمریکا بتواند جایگاه خود را افزایش دهد، دلار باید نرم شود. علاوه بر این، دلار نیاز به کاهش تورم دارد تا برخی از مزایای خود را کنار بگذارد.

دلار/ین

در بازار دلار-ین، معامله گران خود را در مرحله پایانی معالات خرید می بینند که برای یک مدت طولانی بطور موفقیت آمیزی ادامه داشت. اگرچه واگرایی بین سیاست های بسیار انقباضی فدرال رزرو و انبساطی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) به نفع دلار قوی تر باقی مانده است، ولی بنظر می رسد پرایس اکشن قبلا این تفاوت را در قیمت ها لحاظ نموده است.

از اینرو احتمالاً شاهد شناسایی سود گسترده در بازار هستیم که می تواند ارزش USD/JPY را حداقل به زیر سطح حمایت 130 که ابتدای ماه آزمایش شده است، باز گرداند. اگر دلار با کاهش تورم بطور عمومی تضعیف شود، در آن صورت، این سطح حمایتی هم ممکن است به راحتی به سمت پایین شکسته شود.