تأثیر پیامدهای بحران بانکی بر یورو و پوند، معامله گران منتظر تصمیمات بانک مرکزی اروپا

دلار آمریکا و ین ژاپن که به عنوان دارایی های امن شناخته می شوند، روز پنجشنبه به دلیل نگرانی های فزاینده در مورد بحران بانکی جهانی، حمایت جدیدی دریافت کردند. این امر پس از فروپاشی اخیر بانک سیلیکون ولی در ایالات متحده رخ داد که به بانک سوئیس کردیت سوئیس هم سرایت کرد. در پاسخ، Credit Suisse اعلام کرد که تا سقف 54 میلیارد دلار از بانک ملی سوئیس برای بازگرداندن اعتماد سرمایه گذاران و تقویت نقدینگی وام خواهد گرفت. اگرچه این امر به کاهش بخشی از فروش سنگین در تجارت آسیا کمک کرد، اما در میان نگرانی‌ها مبنی بر اینکه استرس بانکی در ایالات متحده و اروپا می‌تواند باعث ایجاد یک بحران گسترده تر شود، احساسات بازار همچنان شکننده است. در نتیجه، معامله گران به سمت دلار و ین هجوم آوردند که باعث شد دو ارز در روز پنج شنبه سرزنده باقی بمانند.

دارایی های امن، دلار آمریکا و ین ژاپن، مجدداً حمایت شدند

ین بیش از 0.5 درصد افزایش یافت و افزایش 0.6 درصدی روز چهارشنبه را افزایش داد و به 132.80 در هر دلار رسید. از سوی دیگر، دلار تا حدودی بخشی از افزایش 2.15 درصدی خود را نسبت به جلسه قبل در برابر فرانک سوئیس بهبود بخشید، اما نزدیک به پایین ترین سطح یک هفته ای خود باقی ماند. اگرچه کردیت سوئیس اکنون از حمایت بانک ملی سوئیس برخوردار است، بانکی که به اقدامات قاطع خود در طول بحران ها شهرت دارد، سرمایه گذاران محتاط و احساساتی هستند و تعیین اینکه چه زمانی و یا خیر بازار بهبود خواهد یافت دشوار است.

Credit Suisse با مجموعه ای از رسوایی ها دست و پنجه نرم می کند که به اعتماد سرمایه گذاران و مشتریان لطمه زده است. این بانک مورد جدیدی است که در بحران اعتماد به دنبال سقوط بانک سیلیکون ولی در هفته گذشته گرفتار شده است، که دو روز بعد با سقوط بانک سیگنیچر دنبال شد. این رویدادها جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده را بر آن داشت تا به مردم اطمینان دهد که سیستم مالی امن است و منجر به اقدامات اضطراری شد که بانک‌ها به منابع مالی بیشتری دسترسی پیدا کردند. با توجه به سطح بالای عدم اطمینان و نگرانی در مورد سرایت مالی گسترده تر بحران بانکی، دلار و ین به دلیل تقاضا برای پناهگاه های امن، ذینفعان اصلی خواهند بود.

معامله گران منتظر تصمیمات بانک مرکزی اروپا هستند

بانک‌های مرکزی اکنون با این موضوع دست و پنجه نرم می‌کنند که چگونه می‌توانند افزایش نرخ بهره را در آینده دنبال کنند. سیاست گذاران درگیر هستند، زیرا باید تعیین کنند که تا چه حد می توانند نرخ ها را برای مبارزه با تورم افزایش دهند، بدون اینکه باعث ایجاد لرزش در بخش مالی شود. بانک مرکزی اروپا (ECB) اواخر روز پنجشنبه جلسه ای را برای اعلام تصمیم خود درباره نرخ بهره برگزار خواهد کرد. پیش از این جلسه، معامله گران در حال کاهش شرط بندی های خود برای افزایش 50 واحدی نرخ بهره هستند، زیرا سقوط سهام Credit Suisse نگرانی ها را در مورد سلامت بانک های اروپایی افزایش داده است. این خطر وجود دارد که بانک مرکزی اروپا به دلیل نگرانی‌های مربوط به ثبات مالی، تعهد قبلی خود برای افزایش 50 واحدی را دنبال نکند و برای هر بانک مرکزی بزرگی تصمیم دشواری خواهد بود که به مسیر انقباضی خود ادامه دهد.

بازارهای FX

EURUSD در روز پنجشنبه زیان قابل توجهی را تجربه کرد و پس از افت 1.4 درصدی روز قبل، تنها با 0.27 درصد افزایش به 1.0607 دلار رسید. GBPUSD با 0.14 درصد افزایش به 1.20725 دلار رسید و در روز چهارشنبه نزدیک به 0.9 درصد کاهش یافت. شاخص دلار آمریکا که دلار را در برابر سبدی از ارزها ردیابی می کند، 0.16 درصد کاهش یافت و به 104.48 رسید که بخشی از افزایش 1 درصدی خود را نسبت به جلسه قبل کاهش داد. سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر اطلاعات بیشتر در مورد میزان ریزش هستند، و اقدامات نجات دهنده یی که توسط مقامات انجام شده تا کنون کمک چندانی به کاهش ترس های تشدید شده نکرده است.

دلار استرالیا و نیوزلند که نسبت به ریسک حساس هستند، در روز پنجشنبه تلاش کردند تا رشد کنند و هر کدام نزدیک به 1 درصد در روز چهارشنبه سقوط کردند. AUDUSD با افزایش 0.23 درصدی به 0.6637 دلار رسید، در حالی که NZDUSD با 0.42 درصد کاهش به 0.6162 دلار رسید، که بیشتر تحت فشار داده های اقتصادی ضعیف است که نشان می دهد اقتصاد نیوزلند در حال کوچک شدن در سه ماهه چهارم است.

شناسایی سود خریداران، قیمت طلا از بالاترین سطح شش هفته فرود آمد

قیمت طلا که به دلیل بحران بانکی اخیر به بالاترین حد خود در شش هفته اخیر رسیده بود، روز پنجشنبه در حالی کاهش یافت که سرمایه‌گذاران دست به شناسایی سودهای اخیر کردند. با این حال، جذابیت فلز زرد به عنوان دارایی امن در میان نگرانی های فزاینده در مورد وضعیت بانکداری جهانی همچنان بالا است.

سرمایه گذاران در اوایل این هفته به دارایی های امن سنتی از جمله طلا هجوم آوردند، زیرا سقوط بانک سیلیکون ولی نگرانی ها را در مورد ثبات سایر بانک ها در ایالات متحده و اروپا افزایش داد. در نتیجه قیمت طلا افزایش یافت و بسیاری از سرمایه گذاران روی آن به عنوان پوششی در برابر آشفتگی اقتصادی حساب می کنند.

با این وجود، اعلام وام 54 میلیارد دلاری کردیت سوئیس از بانک ملی سوئیس برای ترغیب سرمایه گذاران به شناسایی سود در طلا کافی بود. عدم اطمینان در مورد سیاست پولی ایالات متحده نیز نقشی در فروش طلا ایفا کرد، زیرا دلار کمی تقویت شد.

علیرغم افت اخیر، جذابیت طلا در بازار فعلی همچنان قوی است. ادامه عدم اطمینان پیرامون بحران بانکی جهانی و سیاست پولی احتمالاً قیمت طلا را در آینده نزدیک افزایش خواهد داد.