رشد طلا و رالی سهام پیش از شاخص PCE و گزارش PMI تولیدی ایالات متحده

در پی اظهار نظر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو مبنی بر اینکه بانک مرکزی احتمالاً سرعت افزایش نرخ بهره در ماه آینده را کاهش خواهد داد، دلار بیشتر سقوط کرد و بازارهای سهام افزایش یافتند. با این حال، به دلیل داده‌های ضعیف اقتصادی چین، در ادامه معاملات پنجشنبه تأثیر کاهشی بر احساسات را شاهد بودیم. کاهش بازدهی اوراق قرضه دو ساله آمریکا به نزدیک به 3.70 درصد باعث شده که این اوراق به زیر میانگین متحرک 50 روزه سقوط کند و بازدهی اوراق 10 ساله نیز به همین ترتیب تضعیف گردیده و برای اولین بار از اواسط سپتامبر به 3.60 درصد کاهش یافته است. در نتیجه، اکنون شانس بیشتری برای افزایش 50 واحدی در جلسه بعدی کمیته بازار باز وجود دارد و احتمال آن از 67.5 درصد به بیش از 78.7 درصد افزایش یافته است. انتظار می‌رود که بازارهای سهام اروپا روز خود را با توجه به رشد روز گذشته، پس از اینکه بازارهای ایالات متحده به دنبال اظهارات جروم پاول، افزایش یافتند، در مدار مثبت آغاز کنند.

پاول گفت که فدرال رزرو (فدرال رزرو) از ماه آینده سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش خواهد داد، اما تا زمانی که فدرال رزرو مطمئن نشود که در جنگ علیه تورم پیروز شده است، هزینه های وام به افزایش ادامه خواهد داد. به طور خلاصه، پاول به سرمایه گذاران هشدار داد که نرخ نهایی فدرال رزرو بالاتر خواهد بود و مدت بیشتری در آنجا باقی خواهد ماند. وی خاطرنشان کرد: تعداد افزایش نرخ ها از هر افزایشی مهمتر است.

بادهای مخالف در کمین رالی یورو/دلار

EUR/USD در این هفته با 0.1% افزایش به 1.0460 رسید که فاصله چندانی با بالاترین سطح پنج ماهه خود یعنی 1.0497 ندارد. با این حال، رشد یورو با کاهش 2.8 درصدی خرده‌فروشی در آلمان در ماه اکتبر کاهش یافته است، که لحن شومی را برای سه ماهه چهارم ایجاد می‌کند که در آن انتظار می‌رود بزرگترین اقتصاد اروپا به پایین‌ترین حد کاهش یابد. در اوایل این هفته، قیمت‌های مصرف‌کننده منطقه یورو کمتر از حد انتظار بود که احتمالاً نشان‌دهنده توقف تورم است. این می تواند باعث کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره برای بانک مرکزی اروپا شود. در عین حال، ارز اروپایی احتمالاً از نزدیک پویایی دلار را دنبال خواهد کرد. این به دلیل تأثیر بحران انرژی بر منطقه و واگرایی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا است. علاوه بر این، به نظر می‌رسد که بازارها در حال حاضر یک چرخش بالقوه در سیاست فدرال رزرو را مجدداً قیمت‌گذاری می‌کنند، بنابراین حرکت قیمت این جفت ارز را تنها بر اساس انتظارات بازار هدایت می‌کند. با افزایش گمانه زنی ها در مورد رکود احتمالی در بلوک، یورو احتمالا در کوتاه مدت با یک باد مخالف داخلی فوری روبرو خواهد شد.

مهم ترین رویدادهای روز

چندین شاخص اقتصادی کلیدی، از جمله PMI تولید ISM برای ماه نوامبر، در روز پنجشنبه مورد بررسی قرار خواهند گرفت. تقویم اقتصادی ایالات متحده بر روز پزارش درآمد و مخارج خانوار یا شاخص قیمت PCE، که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای نرخ تورم تلقی می شود، متمرکز خواهد بود.

تمرکز فردا بر روی گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی است که انتظار می رود افزایش 200 هزار شغل جدید را نشان دهد که از 261 هزار شغل در ماه قبل کمتر است. این میزان شغل جدید می تواند منجر به تثبیت نرخ بیکاری در 3.7 درصد شود که نسبت به اکتبر بدون تغییر مانده است.

1800 دلار در افق طلا

در بازارهای آتی طلا، بر اساس گزارش ارائه شده توسط CME Group تعداد قراردادهای باز هفتگی برای یک دوره دیگر این بار حدود 4.1 هزار قرارداد کاهش یافت. از سوی دیگر، حجم قراردادها نسبت به دوره قبلی برعکس شد و نزدیک به 50.6 هزار قرارداد افزایش یافت.

به دلیل کاهش ارزش دلار که به افزایش قیمت کمک کرد در روز پنجشنبه، قیمت طلا برای هر اونس بطور محسوسی افزایش داشت، که در ادامه روند صعودی جلسه قبل بود. اگرچه قیمت افزایش یافت، اما کاهش قراردادهای بهره باز ممکن است نشان دهنده این باشد که حرکت صعودی در آینده نزدیک به پایان خواهد رسید. هدف بعدی می تواند صعود به منطقه 1800 دلار باشد که با در حوالی میانگین متحرک ساده 200 روزه که امروز روی 1796 دلار است، تقویت می شود.