بازار دلار در انتظار تصمیم فدرال رزرو

بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو، نفس خود را حبس کرده اند، دلار آمریکا عملکرد ثابتی را نشان می دهد و جفت ارز یورو/دلار آمریکا برای افزایش نرخ مورد انتظار آماده می شود. معامله‌گران به انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده و احساس ریسک گسترده‌تر بازار توجه خواهند کرد و در عین حال نتیجه تصمیم سیاست فدرال رزرو را زیر نظر خواهند داشت.

شاخص دلار

شاخص دلار، فشارسنج عملکرد ارز آمریکا در برابر مجموعه ای از ارزهای متعلق به اقتصادهای توسعه یافته، در ساعات اولیه معاملات اروپا در روز چهارشنبه بدون تغییر معامله شد، زیرا بازارهای مالی در آستانه تصمیم موردانتظار فدرال رزرو همچنان آرام با احتیاط معامله می شوند. این شاخص 101.84 دلار ارزش گذاری شد که نشان دهنده کاهش ناچیز کمتر از 0.1 درصدی نسبت به بسته شدن آن در روز گذشته است. برعکس، یورو با افزایش 0.1 درصدی به 1.0875 دلار رسید، در حالی که پوند عملاً در 1.2315 دلار ثابت ماند.

جلسه فدرال رزرو

به طور گسترده پیش بینی می شود که فدرال رزرو پس از افزایش 50 واحدی در دسامبر و سه افزایش 75 واحدی در جلسات قبلی، نرخ بهره فدرال را 25 واحد پایه افزایش دهد و به محدوده بین 4.50-4.75 درصد برساند. این کاهش سرعت افزایش نرخ ها پاسخی به شواهدی است که نشان می دهد اقتصاد ایالات متحده در حال تجربه کندی است و اوج تورم پشت سر گذاشته شده است. شاخص قیمت مصرف کننده شش ماه متوالی کاهش داشته است، اما همچنان بیش از سه برابر بالاتر از نرخ تورم ۲ درصدی فدرال رزرو است. افزایش 25 واحد پایه، نرخ وجوه فدرال را بالاتر از نرخ اصلی مخارج مصرف شخصی، که معیار مطلوب فدرال رزرو برای سنجش تورم است، افزایش می دهد - این یکی از معیارهای یک سیاست پولی محدودکننده در چرخه فعلی را برآورده می کند.

داده های اقتصادی منطقه یورو

داده‌های منتشر شده در روز سه‌شنبه نشان داد که قرائت‌های اولیه تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم منطقه یورو حاکی از رشد 0.1 درصدی سه‌ماهه در سه ماهه است که از رقم پیش‌بینی‌شده 0.0 درصد پیشی گرفته و از قرائت قبلی 0.3 درصد پیشی گرفته است. چاپ های سال به سال نیز تصویر خوش بینانه ای را از بلوک ترسیم کردند و نرخ رشد 1.9 درصدی را ثبت کردند، از اجماع بازار 1.8 درصد و 2.3 درصد پیشی گرفتند. با این حال، خرده‌فروشی آلمان در ماه دسامبر افت قابل‌توجهی 5.3 درصدی ماه به ماه را تجربه کرد که بسیار بدتر از انتظار بود، و تولید ناخالص داخلی آلمان نیز نتوانست معامله‌گران یورو/دلار آمریکا را در اوایل هفته تحت تأثیر قرار دهد.

داده های اقتصادی ایالات متحده

در ایالات متحده، شاخص هزینه اشتغال در سه ماهه چهارم (ECI) به 1.0 درصد تعدیل شد، بدون پیش بینی بازار 1.1 درصد و قرائت قبلی 1.2 درصد. علاوه بر این، بر اساس گزارش هیئت کنفرانس، اعتماد مصرف کننده ضربه خورد و به 107.10 در ژانویه از 108.3 ماه قبل کاهش یافت. شایان ذکر است که شاخص مدیران خرید شیکاگو (PMI) در ماه ژانویه که در مقایسه با رقم مورد انتظار 41 و 44.9 عدد قبلی به 44.3 افزایش یافت، چندان مورد توجه قرار نگرفت.

این پیش بینی محسوس است زیرا فعالان بازار مشتاقانه منتظر انتشار داده های کلیدی اقتصادی ایالات متحده هستند، از جمله گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی، PMI تولید ISM و فرصت های شغلی یا JOLTS . پویایی قیمت دلار آمریکا تحت تأثیر این گزارش‌ها و بازده اوراق قرضه قرار می‌گیرد و برای علاقه‌مندان به جفت ارزUSD/JPY  حرکت هیجان‌انگیزی ایجاد می‌کند. معامله‌گران باهوش با نگاه دقیق‌تر به احساسات ریسک بازار، آماده هستند تا قبل از تصمیم سیاست موردانتظار FOMC به دنبال فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت باشند.

در همین حال، معاملات آتی S&P 500 با زیان های جزئی مواجه است و بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده همچنان ضعیف است و عقب نشینی روز قبل را متوقف می کند. در حالی که جفت ارز یورو/دلار آمریکا برای افزایش نرخ بهره 0.25 درصدی مورد انتظار فدرال رزرو آماده می شود، معامله گران مشتاق هستند که ببینند آیا داده های ژانویه و دفاع جروم پاول از افزایش تهاجمی نرخ بهره بر بازار تأثیر خواهد گذاشت یا خیر. اگرچه افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره ممکن است یک نتیجه قطعی باشد، جفت ارز EUR/USD برای رویارویی با هر چالشی آماده می شود.