انتظارات برای افزایش یک درصدی نرخ بهره بدنبال داده‌های داغ تورم ایالات متحده

در اوایل جلسه معاملاتی اروپا در روز پنجشنبه، دلار افزایش یافت و بازارهای سهام اروپا کاهش یافتند زیرا آخرین گزارش تورم ایالات متحده احتمال سیاست های انقباضی شدیدتر را افزایش داده و سرمایه گذاران را نسبت به رشد اقتصاد جهانی بدبین کرده است.

اتحادیه اروپا پیش بینی های رشد منطقه یورو را کاهش داد

روز پنجشنبه، کمیسیون اروپا برآوردهای خود را برای تورم اصلاح کرد و پیش‌بینی‌های خود را برای رشد اقتصادی منطقه یورو در سال جاری و سال آینده عمدتاً به دلیل تأثیر جنگ اوکراین بر قیمت انرژی در اروپا  کاهش داد،.

کمیسیون اتحادیه اروپا اکنون رشد سال جاری را  2.6 درصد برای بلوک ارزی 19 کشوری که از یورو استفاده می کنند پیش بینی می کند که در مقایسه با پیش بینی 2.7 درصدی در ماه می کاهش یافته است.

با این حال، انتظار می‌رود که در سال آینده تأثیر جنگ اوکراین و افزایش قیمت انرژی حتی شدیدتر باشد و منجر به رشد 1.4 درصدی به جای 2.3 درصدی که قبلاً تصور می‌شد، شود.

نکته این گزارش این است که انتظار می رود اقتصادهای بزرگ اروپایی در سال آینده کاهش قابل توجهی را تجربه کنند.

معضل بانک مرکزی اروپا

در نتیجه، بانک مرکزی اروپا با وضعیت دشواری مواجه است. ادامه تضعیف یورو می تواند به افزایش تورم کمک کند. با این حال، افزایش سریع نرخ بهره فشار بیشتری را بر اقتصادی که همین الان هم تحت فشار بیش از حد ناشی از قیمت انرژی است وارد می آورد.

یک افزایش شدید دیگر نرخ ها روی میز است

همچنین، پس از اینکه در ایالات متحده تورم مصرف‌کننده در ماه ژوئن به رکورد 9.1 درصد رسید، فدرال رزرو هم تحت فشار است تا دوباره نرخ‌های بهره را افزایش دهد، که ممکن است به رکود محتمل‌تر در سراسر جهان کمک کند زیرا ایالات متحده بزرگترین اقتصاد جهان است.

به نظر می رسد پس از اظهار نظر رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا مبنی بر اینکه برای مقابله با فشارهای قیمتی "همه چیز در حال انجام است"، انتظارات برای افزایش کامل نرخ بهره به طور کامل بالاتر رفته باشد.

علاوه بر این، لورتا مستر، رئیس بانک فدرال رزرو کلیولند، به بلومبرگ گفت که بانک مرکزی برای مبارزه با نرخ تورم فزاینده باید نرخ هایی را بسیار بالاتر از نرخ های طبیعی تعیین کند.

این رویدادها باعث افزایش انتظارات از فدرال رزرو برای افزایش 100 واحد پایه به جای 75 واحد شده است شده است. نشست بعدی فدرال رزرو در اواخر ماه جاری میلادی برگزار خواهد شد. با توجه به آن، اگر شاهد تداوم افزایش تقاضا برای دلار و فشار بیشتر بر ارزهای هم تراز آن باشیم، جای تعجب نیست.

ترس از رکود به بازار نفت ضربه زده است

در حال حاضر می‌توانیم ببینیم که چگونه چشم‌انداز افزایش قابل توجه نرخ بهره از سوی فدرال رزرو و حتی بانک مرکزی اروپا بر بازار نفت تأثیر می‌گذارد، زیرا قیمت نفت در دو هفته گذشته علی‌رغم کاهش صادرات نفت خام و محصولات پالایش شده روسیه در بحبوحه تحریم‌های غرب و اختلالات تولید در لیبی، به دلیل نگرانی‌های رکودی کاهش یافته است. علاوه بر بازار نقدی، معاملات آتی نفت برنت برای قراردادهای ماه سپتامبر نیز در روز پنجشنبه کاهش یافت و به زیر 100 دلار رسید.

نفت برنت روز پنجشنبه میانگین متحرک نمایی 200 روزه را شکست و به زیر 96 دلار در هر بشکه رسید که باعث شد فروشندگان 94 دلار را در کانون توجه خود قرار دهند.