کاهش نرخ بهره کانادا

روز گذشته در تاریخ ۱۱ دسامبر ۲۰۲۴، بانک مرکزی کانادا تصمیم به کاهش نرخ بهره به ۳.۲۵٪ گرفت و اعلام کرد که این نرخ حداقل تا آوریل ۲۰۲۵ ثابت باقی خواهد ماند. این تصمیم به‌عنوان بخشی از تلاش‌های بانک برای مدیریت تورم و ایجاد تعادل در اقتصاد پس از دوره‌ای از نوسانات شدید مالی و افزایش فشار بر خانوارها گرفته شده است.

طی دو سال گذشته، بانک مرکزی کانادا برای کنترل تورم، نرخ بهره را به بالاترین سطوح در چند دهه اخیر افزایش داده بود. این سیاست‌ها موجب کاهش تورم از اوج خود در سال ۲۰۲۳ شد، اما فشار زیادی بر خانوارها و کسب‌وکارها وارد کرد. افزایش هزینه‌های وام مسکن، بدهی مصرف‌کنندگان، و کاهش رشد اقتصادی از جمله اثرات این سیاست‌ها بود. در سال ۲۰۲۴، بانک مرکزی با مشاهده کاهش نرخ تورم و ثبات نسبی اقتصادی، مسیر جدیدی را در پیش گرفت. کاهش نرخ بهره به ۳.۷۵٪ به‌منظور کاهش هزینه‌های استقراض و حمایت از مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها اتخاذ شد. این تصمیم همچنین با هدف جلوگیری از رکود اقتصادی صورت گرفت، چرا که بسیاری از اقتصاددانان معتقد بودند نرخ‌های بالای بهره به کاهش تقاضا و کند شدن رشد اقتصادی منجر می‌شود.

بازار مسکن کانادا طی دو سال اخیر، به دلیل افزایش نرخ بهره، با کاهش شدید تقاضا مواجه شده بود. هزینه بالای وام‌های مسکن بسیاری از خریداران بالقوه را از بازار خارج کرده و باعث کاهش قیمت‌ها شده بود. با کاهش نرخ بهره، انتظار می‌رود خریداران بیشتری وارد بازار شوند و معاملات افزایش یابد و همچنین قیمت خانه‌ها تثبیت شود و شاید روند صعودی در سال ۲۰۲۵ آغاز شود.

کارشناسان اقتصادی معتقدند که تثبیت نرخ بهره می‌تواند اعتماد بیشتری به خریداران و فروشندگان مسکن بدهد. این امر احتمالاً باعث بازگشت الگوهای فصلی به بازار خواهد شد، به‌ویژه در فصل بهار که معمولاً دوره رونق خرید و فروش مسکن است. به گفته انجمن املاک و مستغلات کانادا، عرضه پایین مسکن همچنان چالشی برای پاسخگویی به تقاضای جدید باقی خواهد ماند. کاهش نرخ بهره به معنای کاهش هزینه‌های استقراض برای خانوارها و کسب‌وکارهاست. این تغییر می‌تواند تأثیراتی را دنبال کند،  خانوارها با دسترسی به وام‌های ارزان‌تر، توان خرید بیشتری پیدا می‌کنند. همچنین کسب‌وکارها نیز با کاهش هزینه‌های مالی، امکان سرمایه‌گذاری و توسعه فعالیت‌های خود را خواهند داشت. بانک مرکزی تأکید کرده که همچنان متعهد به کاهش تورم به هدف ۲٪ است. در حالی که کاهش نرخ بهره می‌تواند به رشد اقتصادی کمک کند، اما خطر ایجاد فشارهای تورمی جدید نیز وجود دارد. به همین دلیل، بانک سیاست‌هایی ترکیبی را برای مدیریت تعادل بین رشد و تورم در پیش گرفته است. یکی از پیامدهای کاهش نرخ بهره، کاهش بازده سرمایه‌گذاری در کانادا و کاهش ارزش دلار کانادا است.

در کنفرانس خبری پس از اعلام این تصمیم، تیف مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا، به تشریح دلایل کاهش نرخ بهره و چشم‌انداز اقتصادی کشور پرداخت. وی تأکید کرد که بانک مرکزی آماده است در صورت بروز هرگونه خطر تورمی یا رکود اقتصادی، سیاست‌های خود را بازبینی کند. مکلم همچنین اعلام کرد که بانک تلاش می‌کند تا با افزایش شفافیت، تصمیمات خود را بهتر برای عموم توضیح دهد و اعتماد بیشتری در میان مردم ایجاد کند. 

در مجموع میتوان گفت تصمیم بانک مرکزی کانادا برای کاهش نرخ بهره به ۳.۲۵٪ و تثبیت آن، حرکتی استراتژیک برای کاهش فشارهای اقتصادی و بازگرداندن تعادل به بازارهای مالی و مسکن. این تصمیم می‌تواند به افزایش تقاضا در بازار مسکن، کاهش هزینه‌های خانوارها، و تقویت رقابت‌پذیری صادرات کانادا کمک کند. با این حال، چالش‌هایی همچون تورم بالا، کمبود عرضه مسکن، و اثرات احتمالی کاهش ارزش دلار کانادا بر واردات همچنان پابرجاست. آینده اقتصاد کانادا به میزان اثربخشی این سیاست‌ها و واکنش بازارهای داخلی و خارجی بستگی دارد. بانک مرکزی و اقتصاددانان همچنان به دقت روند تورم و رشد اقتصادی را رصد خواهند کرد تا در صورت لزوم، تغییراتی در سیاست‌های پولی اعمال کنند.