یک هفته پرمخاطره: گزارش های سود، تورم و قیمت نفت در کانون توجه بازارها

در هفته جدید، وال استریت قرار است با بزرگ‌ترین آزمون سال خود مواجه شود، زیرا فصل گزارش های درآمدی سه‌ماهه دوم آغاز می شود، همچنان که کاهش قابل توجه داده‌های اقتصادی از ایالات متحده، چین و بریتانیا، همراه با افزایش مورد انتظار قیمت‌های نفت نیز با این گزارش ها مقارن شده است.

در کانون توجه، پیشرو گزارش های درآمدی، پیشگام خودروهای الکتریکی تسلا است که فصل گزارش را از چهارشنبه آغاز می کند. تسلا بخشی از "Magnificent Seven" است، گروهی که شامل اپل، مایکروسافت، آلفابت، آمازون، انویدیا و متا پلتفرم‌ها نیز می‌شود که در سال جاری رونق بازار سهام ایالات متحده را رهبری کردند. این گروه پر ستاره، که سهام آنها بین 40 تا 200 درصد افزایش یافته، مسئول تقریباً کل رشد S&P 500 است. با چنین رشد بالایی، هر گونه عملکرد ضعیف می تواند ضربه شدیدی به شاخص های سهام وارد کند.

در همین حال، دیگر بازیگران اصلی مانند بانک آمریکا، گلدمن ساکس، جانسون اند جانسون، نتفلیکس و فیلیپ موریس نیز قرار است اعداد خود را فاش کنند و سرمایه‌گذاران را نگران نگه دارند.

پیش‌بینی می‌شود در بخش اقتصاد داخلی، داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده برای ماه ژوئن، که قرار است روز سه‌شنبه برگزار می‌شود، افزایش 0.5 درصدی را گزارش دهند، که با تقویت فروش خودرو و جایگاه‌های بنزین، تصویری از تقاضای مصرف‌کننده انعطاف‌پذیر را ترسیم خواهند نمود. شاخص‌های بخش مسکن، در کنار داده‌های مربوط به فعالیت‌های تولیدی و مطالبات بیکاری، نیز در کانون توجه قرار خواهند گرفت.

در سوی دیگر اقیانوس آرام، چین با کندی اقتصادی دست و پنجه نرم می کند، زیرا به نظر می رسد بهبودی پس از همه گیری آن رو به کاهش است که این مسپله انتظارات برای اقدامات محرک قریب الوقوع پکن را تقویت می کند. شاخص‌های کلیدی مانند رشد تولید ناخالص داخلی و داده‌های تولید که در روز دوشنبه منتشر می‌شوند، بینش بیشتری در مورد سلامت دومین اقتصاد بزرگ جهان ارائه می‌کنند.

در همین حال، بانک مرکزی انگلیس به‌دقت داده‌های تورم بریتانیا را که قرار است در روز چهارشنبه با نشان دادن کاهش منتشر شود، زیر نظر دارد که می‌تواند به شدت بر اندازه افزایش بعدی نرخ بهره تأثیر بگذارد. در حالی که انتظار می‌رود شاخص کل قیمت تعدیل شود، فشارهای تورمی مداوم، به ویژه در بخش خدمات، می‌تواند بانک مرکزی را به سمت افزایش شدیدتر نرخ در ماه آگوست سوق دهد.

در نهایت، بازارهای نفت در حال آماده شدن برای صعود دیگری هستند، زیرا کاهش تورم، اختلالات عرضه و برنامه‌هایی برای پر کردن مجدد ذخایر استراتژیک ایالات متحده زیربنای قیمت‌ها هستند. به گفته راب هاورث از مدیریت ثروت بانک ایالات متحده، علیرغم یک شکست جزئی در روز جمعه به دلیل تقویت دلار و رزرو سود توسط معامله گران، قیمت نفت ممکن است "بالاتر" شود.

مهم ترین رویدادهای بازار

ژاپن روز مارین را گرامی می دارد و انتظار می رود بازارها بسته باشند و نقدینگی ین را محدود کنند.

مجموعه ای از داده های اقتصادی چین قرار است منتشر شود. کاهش در سرمایه گذاری دارایی های ثابت و تولید صنعتی سالانه می تواند نشان دهنده کندی رشد اقتصادی باشد که به طور بالقوه CNY را تضعیف می کند. با این حال، افزایش پیش‌بینی‌شده در تولید ناخالص داخلی (QoQ و YoY) می‌تواند این اثرات را جبران کند، اگر اعداد مطابق پیش‌بینی‌شده باشند. تغییر غیرمنتظره در نرخ بیکاری چین نیز می تواند بر CNY تأثیر بگذارد و افزایش آن احتمالاً منجر به کاهش ارزش می شود.

انتظار می رود تراز تجاری اندونزی افزایش قابل توجهی داشته باشد که می تواند IDR را تقویت کند زیرا نشان دهنده تقاضای بالاتر برای صادرات اندونزی است.

پیش‌بینی می‌شود که شاخص قیمت مصرف‌کننده در ایتالیا بدون تغییر باقی بماند. یک انحراف قابل توجه از پیش بینی می تواند بر یورو تأثیر بگذارد. همچنین، سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، برای هر گونه اشاره در مورد سیاست پولی آینده، که می تواند باعث نوسانات یورو شود، به دقت زیر نظر خواهد گرفت.

تراز بودجه ترکیه برای ماه ژوئن منتشر خواهد شد. بهبود در تراز بودجه می تواند از TRY حمایت کند، در حالی که کسری می تواند آن را تحت فشار قرار دهد.

برای برزیل، شاخص تورم IGP-10، به ویژه پس از رقم منفی ماه قبل، به دقت تحت نظر خواهد بود. بازگشت به قلمرو مثبت می تواند BRL را تقویت کند. همچنین، BCB Focus Market Readout می‌تواند بینش‌هایی در مورد چشم‌انداز اقتصادی کشور ارائه دهد و به طور بالقوه بر BRL تأثیر بگذارد.

انتظار می‌رود شاخص تولید NY به میزان قابل‌توجهی کاهش یابد، که اگر پیش‌بینی دقیق باشد، ممکن است دلار را تضعیف کند. با این حال، داده‌های قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند از این ارز حمایت کند.

کانادا هم قرار است داده های مربوط به خرید اوراق بهادار خارجی و فروش عمده فروشی را منتشر کند. افزایش خرید اوراق بهادار خارجی به معنی تقاضای بیشتر برای CAD است و به طور بالقوه آن را تقویت می کند. در همین حال، بهبود در رقم فروش عمده نیز می تواند از CAD حمایت کند که نشان دهنده بهبود تقاضای داخلی است.

به سرمایه گذاران توصیه می شود این داده ها را به دقت مشاهده کنند زیرا می توانند نوسانات قابل توجهی را در ارزهای مربوطه و بازارهای مالی گسترده تر ایجاد کنند.