سرگردانی بازارها با سیگنال های مختلط از داده های کلان

دلار آمریکا در اوایل صبح اروپا درخشان‌تر شده و در حالی که معامله‌گران به انتشار داده‌های تورمی مورد انتظار هفته آینده نگاه می کنند، راه خود را به سوی یک هفته برنده دیگر افزایش می دهد. شاخص دلار، که نشان دهنده قدرت دلار آمریکا در برابر شش ارز دیگر است، با 0.1 درصد افزایش در 103.207، به سمت دومین هفته مثبت متوالی خود حرکت می کند، و این رویدادی است که از اکتبر تاکنون دیده نشده است.

این شاخص در محدوده کم نوسانی در این هفته حرکت کرد چرا که معامله گران سعی می کنند اطلاعات اقتصادی را رمزگشایی کنند و از سخنان سیاستگذاران فدرال رزرو برای اشاره به سرعت افزایش نرخ بهره در آینده فدرال رزرو یک سرنخ روشن از آینده اقتصاد استخراج کنند.

سیگنال های ترکیبی از داده های اقتصاد کلان

ادعاهای بیکاری هفتگی در ایالات متحده در هفته منتهی به 4 فوریه به بالاترین رقم 196,000 رسید که نسبت به هفته قبل 13,000 افزایش داشت اما همچنان یکی از کمترین ها در تاریخ است. با این حال، این رقم بالاتر از انتظارات تحلیلگران و برخلاف آمارهای بیکاری کم سابقه ژانویه بود.

با وجود بازار کار پر جنب و جوش، منحنی بازدهی اوراق خزانه داری دوباره به وضعیت معکوس درآمده است و بازدهی اوراق 2 ساله از اوراق 10 ساله فراتر رفته است. روز پنجشنبه، این وارونگی گسترش یافت، نشانه ای از این که سرمایه گذاران نگران شرایط بازار در کوتاه مدت و رکود بالقوه هستند.

ترکیب این سیگنال های اقتصادی و لحن مداوم و صعودی فدرال رزرو باعث توقف سرمایه گذاران شد. در روز پنجشنبه، سهام ایالات متحده به روند ریزشی خود ادامه داد و میانگین صنعتی داوجونز 0.73 درصد، S&P 500 0.9 درصد سقوط کرد و Nasdaq Composite با افت 4 درصدی آلفابت شرکت مادر گوگل و کاهش 3 درصدی شرکت متا، کاهش 1.02٪ را تحربه نمود. بر همین اساس تا زمانی که تصویر اقتصاد ایالات متحده از طریق داده های اقتصادی واضح تر شود، انتظار می رود بازارها متلاطم باقی بمانند.

و بنابراین، جنبه تورمی مأموریت دوگانه فدرال رزرو در مرکز توجه به ملاحظات سیاست پولی قرار می گیرد. این اطلاعات شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده در هفته آینده را که قرار است در روز سه شنبه منتشر شود، مورد توجه قرار می دهد زیرا این گزارش نشان خواهد داد که آیا کاهش تورم واقعاً در جریان است یا خیر.

بازارهای ارزی

در همین حال، EUR/USD به سمت 1.074 حرکت می کند، USD/JPY تلاش می کند تا  130 را به پایین بشکند و AUD/USD بعنوان یک جفت ارز حساس به ریسک در تلاش است تا 50-EMA خود را دست نخورده نگه دارد. GBP/USD پس از اینکه داده ها نشان داد تولید ناخالص داخلی بریتانیا 0.5 درصد در دسامبر افت کرده، 0.1 درصد کاهش یافت و به 1.2105 رسید، اما بر اساس این گزارش رشد اقتصادی پس از افت 0.3 درصدی در ژوئیه تا سپتامبر، در سه ماهه چهارم بدون تغییر باقی ماند تا از رکود فنی جلوگیری کرده باشد.

تقویم اقتصادی روز جمعه

تقویم اقتصادی روز جمعه مملو از رویدادهای هیجان انگیز است! از رهبران اروپایی که برای یک اجلاس گرد هم می‌آیند تا سخنرانی‌های کلیدی بانک‌های مرکزی گرفته تا آخرین داده‌های بازار کار از کانادا، چیزی برای همه وجود دارد.

در ابتدا، ما اجلاس سران اتحادیه اروپا را داریم که در ساعت 12:00 به وقت گرینویچ برگزار می شود. این گردهمایی از تأثیرگذارترین تصمیم گیرندگان قاره مطمئناً برنامه های آنها برای آینده و چگونگی هدایت منطقه یورو به سمت رشد و ثبات را روشن می کند.

همزمان، بانک مرکزی روسیه قرار است آخرین تصمیم خود را برای نرخ بهره اعلام کند که انتظار می رود بدون تغییر در 7.50 درصد باقی بماند. علیرغم انتظارات بازار برای عدم تغییر، هر حرکت کوچک از سوی بانک می تواند تاثیر زیادی بر روبل داشته باشد.

در ادامه معاملات روز جمعه، سه رویداد پشت سر هم داریم که مطمئناً تنور معاملات را گرم خواهد کرد. مؤسسه ملی تحقیقات اقتصادی و اجتماعی (NIESR) گزارش ردیابی تولید ناخالص داخلی ماهانه خود را برای بریتانیا منتشر خواهد کرد که پیش‌بینی می‌شود در این ماه 0.1 درصد کاهش یابد، در حالی که سیلوانا تنریرو، عضو MPC بانک انگلستان برای به اشتراک گذاشتن افکار خود روی صحنه خواهد رفت. در ادامه روز نیز ایزابل اشنابل، از اعضای اصلی بانک مرکزی اروپا نیز سخنرانی خواهد کرد.

ایالات متحده نیز با انتشار دو نظرسنجی بزرگ در مورد احساسات مصرف کننده در کانون توجه قرار خواهد گرفت. شاخص‌های انتظارات مصرف‌کننده میشیگان و احساسات مصرف‌کننده میشیگان به ما نشان می‌دهند که مصرف‌کننده آمریکایی در مورد اقتصاد و چشم‌انداز مالی خود چه احساسی دارد. پیش بینی می شود که انتظارات مصرف کننده میشیگان (فوریه) در ایالات متحده با 0.2 واحد افزایش به 62.9 برسد. انتظار می رود احساسات مصرف کننده میشیگان (فوریه) در ایالات متحده به 65.0 در مقایسه با 64.9 در ماه گذشته برسد.

ما نمی توانیم روسیه را فراموش کنیم، جایی که آخرین داده های شاخص قیمت مصرف کننده در آن منتشر خواهد شد. این معیار مهم تورم به ما نگاهی اجمالی به سلامت اقتصادی کشور و چگونگی تاثیر قیمت‌ها بر مصرف‌کننده عادی می‌دهد.

و در نهایت، میشل بومن، از روسای ایالتی فدرال رزرو  سخنرانی خواهد نمود و آخرین داده‌های تعداد دکل‌های نفتی بیکر هیوز منتشر خواهد شد. علاوه بر این ها، تراز بودجه فدرال ایالات متحده نیز منتشر خواهد شد و تصویری از امور مالی دولت ارائه خواهد نمود.