سرمایه گذاران عصبی برای آشفتگی بیشتر در بخش بانکداری آماده می شوند

سرمایه گذاران عصبی برای آشفتگی بیشتر در بخش بانکداری آماده می شوند

سقوط دو وام دهنده ایالات متحده در اوایل ماه جاری و تصاحب اجباری Credit Suisse توسط رقیب UBS، سرمایه گذاران را در مورد غافلگیری های ناخوشایند بیشتری در بخش بانکی نگران کرده است. افزایش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال گذشته بر نااطمینانی ها افزوده است. کاهش اخیر سهام دویچه بانک و افزایش هزینه های محافظت در برابر نکول اوراق قرضه آن هم مزید بر نگرانی سرمایه گذاران شده است. از آنجایی که بازار بسیار محتاطانه رویدادهای بانکی را دنبال می کند، سرمایه‌گذاران به دنبال ثبات در بخش بانکی هستند، اما همچنین می‌دانند که رویدادهای ناخوشایند دیگری نیز ممکن است در کمین باشند.

نگاه به سه ماهه دوم: از هجوم سهام تا نوسانات بازار

سه ماهه اول سال 2023 با هجوم به بازارهای سهام برای اولین ماه سال همراه بود. سرمایه گذاران به بازارهای سهام وارد شدند، در حالی که تهدید تورم کمتر شدید به نظر می رسید و اقتصاد قوی به نظر می رسید. با این حال، با نزدیک شدن به پایان سه ماهه، نوسانات بازار با سقوط تعداد زیادی از شرکت‌های رمزنگاری، کاهش سهام بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده در پی سقوط بانک سیلیکون ولی و سقوط کردیت سوئیس، افزایش یافته است که نگرانی‌هایی را مشابه سال 2008 ایجاد نموده است. رئیس فدرال رزرو هشدار داد که استرس بانکی می تواند منجر به بحران اعتباری شود که پیامدهای مهمی برای کند شدن اقتصاد ایالات متحده دارد.

داده های ایالات متحده، تورم منطقه یورو و PMI چین

سرمایه گذاران داده های آینده ایالات متحده را زیر نظر خواهند داشت تا ببینند آشفتگی بازار تا چه اندازه احتمال رکود را افزایش می دهد. شاخص اصلی قیمت PCE، معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای نرخ تورم، روز جمعه منتشر خواهد شد. این روند در ژانویه شتاب گرفت و بر نگرانی ها در مورد چشم انداز یک فدرال رزرو جنگ طلب تر افزود. گزارش‌های دیگر شامل داده‌های مربوط به اعتماد مصرف‌کننده، فروش خانه‌های معلق، تولید ناخالص داخلی تجدیدنظر شده و ادعاهای اولیه بیکاری است که این هفته توجه سرمایه گذاران را به خود جلب می کند. چندین مقام فدرال رزرو نیز قرار است در طول هفته سخنرانی کنند، از جمله فیلیپ جفرسون، رئیس فدرال رزرو، سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، تام بارکین رئیس فدرال رزرو ریچموند، و کریستوفر والر و لیزا کوک، فرمانداران فدرال رزرو.

منطقه یورو اطلاعات مربوط به تورم را در روز جمعه منتشر خواهد کرد و در حالی که انتظار می‌رود تورم کل کاهش یابد، انتظار می‌رود که نرخ اصلی تورم تسریع شود. بحران بانکی این نگرانی را ایجاد کرده است که وام‌دهی کند می‌شود و به عنوان یک فشار بر اقتصاد عمل می‌کند. سرمایه گذاران مراقب هرگونه نشانه ای از سوی سیاست گذاران، از جمله رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، در مورد نحوه نگاه آنها به تهدید تورم در میان آشفتگی های مداوم در بخش بانکی خواهند بود.

داده‌های PMI چین در روز جمعه به دقت زیر نظر خواهد بود زیرا ناظران بازار تلاش می‌کنند تا قدرت بهبود در دومین اقتصاد بزرگ جهان را در پی لغو محدودیت‌های همه‌گیری ارزیابی کنند. در ژاپن، داده‌های تورم توکیو در روز جمعه در کانون توجه قرار خواهد گرفت - انتظار می‌رود این گزارش نشان دهد که تورم برای دهمین ماه متوالی بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی ژاپن بوده است. انتظارات زیادی وجود دارد که کازوئو اوئدا، فرماندار جدید BOJ، پس از یک دهه محرک بی‌سابقه توسط سلف خود، بر کاهش کنترل‌های منحنی بازده و نرخ‌های بهره منفی در دوران تصدی خود نظارت کند.