چشم انداز بازار نفت: تأثیر کاهش تولید و شاخص های اقتصادی بر روند قیمت

قیمت نفت قرار است به سیر صعودی خود ادامه دهد و ششمین هفته متوالی رشد خود را رقم بزند. این پس از آن صورت می گیرد که عربستان سعودی و روسیه، دو تولیدکننده بزرگ نفت خام جهان، متعهد شدند تولید خود را تا ماه آینده کاهش دهند. بهای معاملات آتی نفت برنت در ماه اکتبر با اندکی افزایش به 85.24 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت آمریکا در ماه سپتامبر به 81.72 دلار افزایش یافت.

تصمیم عربستان سعودی برای تمدید کاهش داوطلبانه تولید نفت به میزان 1 میلیون بشکه در روز تا پایان سپتامبر، همراه با تعهد روسیه به کاهش 300 هزار بشکه ای صادرات نفت خود در همان ماه، نگرانی های عرضه را افزایش داده و از قیمت ها حمایت کرده است.

با وجود این کاهش‌ها، انتظار نمی‌رود کمیته نظارت وزیران مشترک اوپک پلاس در نشست امروز خود سیاست کلی تولید نفت را تغییر دهد. ایالات متحده، بزرگترین تولید کننده و مصرف کننده نفت جهان، قصد خود را برای همکاری با تولیدکنندگان و مصرف کنندگان برای اطمینان از رشد بازار انرژی اعلام کرده است.

با این حال، داده‌های اخیر ایالات متحده که نشان‌دهنده بازار کار فشرده و کندی بخش خدمات است، نگرانی‌هایی را در مورد کندی بالقوه اقتصادی ایجاد کرده است که می‌تواند تقاضا برای نفت را کاهش داده و فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کند. تقویت دلار و احتمال تشدید سیاست فدرال رزرو به دلیل گرم شدن بازار کار نیز بر قیمت نفت خام تأثیر منفی گذاشته است.

در اروپا، رکود در فعالیت های تجاری در ماه جولای بدتر از آنچه در ابتدا پیش بینی می شد بود، و تصمیم بانک مرکزی انگلیس برای افزایش نرخ بهره به اوج 15 ساله می تواند هزینه های استقراض را برای شرکت ها و مصرف کنندگان افزایش دهد و به طور بالقوه رشد اقتصادی را کاهش دهد و تقاضای نفت را کاهش دهد. .

با وجود این بادهای مخالف بالقوه، چشم انداز بازارهای نفت همچنان مثبت است. بهبود چشم انداز تقاضا و عرضه محدود می تواند به حمایت از قیمت نفت ادامه دهد. داده های آینده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده یک تمرکز کلیدی خواهد بود و می تواند احساسات بازار را هدایت کند.

سرمایه گذاران باید نشست اوپک پلاس و داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده را از نزدیک زیر نظر داشته باشند. هر گونه نشانه ای از بازار کار قوی تر از حد انتظار می تواند منجر به گمانه زنی ها در مورد تشدید بیشتر سیاست های پولی توسط فدرال رزرو شود که می تواند دلار را تقویت کند و بر قیمت نفت تأثیر بگذارد. در مقابل، هر نشانه ای از ضعیف تر شدن بازار کار می تواند منجر به کاهش ارزش دلار شود و از قیمت نفت حمایت کند.

به طور خلاصه، در حالی که برخی نگرانی ها در مورد بادهای مخالف بالقوه وجود دارد، چشم انداز کلی بازارهای نفت به دلیل کاهش عرضه و چشم انداز بهبود تقاضا همچنان مثبت است.

مهم ترین رویدادهای روز

تقویم اقتصادی جمعه مملو از اطلاعات قابل توجهی از اروپا، بریتانیا و آمریکای شمالی است. تمرکز اصلی بر روی داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده خواهد بود که انتظار می رود نسبت به ماه قبل کاهش جزئی را نشان دهد. البته باید در نظر داشت که معمولا این داده ها در چند دوره اخیر با افزایش های غیر مترقبه یی بالاتر از پیش بینی ها همراه بوده که نشان دهنده ی شرایط فشرده و ناپایداری بازارها در تلاطم اقتصادی کنونی است.

با شروع بازارها در اروپا، انتظار می رفت که سفارشات کارخانه آلمان پس از رشد قوی 6.4 درصدی در ماه مه، 2.0 درصد در ماه ژوئن کاهش یابد و در عمل شاهد رشد 7 درصدی این شاخص بودیم که نشانه ی دیگری از فاصله ی پیش بینی ها از تلاطم اقتصادی حاکم بر اقتصاد واقعی است. این به طور بالقوه می تواند بر یورو تاثیر بگذارد. حقوق و دستمزد غیرکشاورزی فرانسه برای سه ماهه دوم و خرده فروشی منطقه یورو در ماه ژوئن نیز موعد مقرر است، که ممکن است جهت بیشتری را برای یورو روشن کند.

پیش‌بینی می‌شود در بریتانیا، شاخص PMI ساختمانی S&P Global / CIPS UK اندکی از 48.9 در ژوئن به 48.0 در ماه ژوئیه کاهش یابد که نشان‌دهنده انقباض در این بخش است. این می تواند کمی بر پوند فشار بیاورد. همچنین، نظرات BoE MPC Member Pill  برای هرگونه اشاره در مورد سیاست های پولی آینده به دقت توسط سرمایه گذاران بررسی خواهد شد.

در آمریکای شمالی، اطلاعات بازار کار ایالات متحده مورد توجه قرار خواهد گرفت. پیش بینی می شود حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه جولای به 200 هزار نفر برسد که کمی کمتر از 209 هزار نفر در ژوئن است. انتظار می رود نرخ بیکاری و نرخ مشارکت هر دو به ترتیب در 3.6% و 62.6% ثابت باقی بمانند. پیش بینی می شود میانگین درآمد ساعتی هم به صورت ماهانه و هم سالانه کاهش یابد.

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یک شاخص کلیدی از سلامت اقتصاد ایالات متحده است و می تواند به طور قابل توجهی بر دلار آمریکا تأثیر بگذارد. قرائت بالاتر از حد انتظار باید به عنوان مثبت / صعودی برای USD در نظر گرفته شود، در حالی که خواندن پایین تر از حد انتظار باید به عنوان منفی / نزولی در نظر گرفته شود.

در کانادا، انتظار می‌رود که تغییر اشتغال در ماه جولای به میزان قابل توجهی کاهش یابد، که می‌تواند بر CAD تأثیر بگذارد. Ivey PMI برای ماه جولای نیز در اواخر روز قرار است.

راهنمای معاملات:

1. EUR/USD: مراقب سفارشات کارخانه آلمانی و داده های خرده فروشی باشید. داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار می‌تواند جفت ارز را پایین‌تر بکشاند. در حالی که گزارش های بهتر از انتظار ممکن است اثر رشد دلار را خنثی کند و بازار را وارد رنج نماید.

2. GBP/USD: داده های PMI ساخت و ساز و نظرات محکم اعضای BoE MPC می تواند باعث نوسانات شود. PMI ضعیف‌تر می‌تواند جفت را تضعیف کند.

3. USD/CAD: تمرکز بر حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده و داده های تغییر اشتغال کانادا خواهد بود. یک NFP قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند این جفت ارز را بالاتر ببرد، در حالی که یک تغییر اشتغال ضعیف‌تر می‌تواند آن را پایین بیاورد.

4. طلا: قیمت طلا اغلب در خلاف جهت دلار حرکت می کند. یک NFP قوی تر می تواند قیمت طلا را کاهش دهد.

5. نفت: مراقب تعداد دکل های Baker Hughes باشید. افزایش در شمارش می تواند نشان دهنده افزایش عرضه باشد که به طور بالقوه قیمت نفت را پایین می آورد.

به یاد داشته باشید، شاخص های اقتصادی می توانند نوسانات قابل توجهی ایجاد کنند، و مدیریت ریسک در هنگام معامله در اطراف این رویدادها مهم است. در شرایط کنونی که نااطمینانی در اقتصاد افزایش یافته همواره ممکن است گزارش های اقتصادی در عمل با پیش بینی ها اختلاف داشته باشند.