فشار بر سهام و طلا بدنبال اظهارات پاول، دلار در سقف سطح سه ماهه

روز چهارشنبه، پس از اظهارات شدیدا انقباضی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، سهام آسیایی بدترین روز خود در یک ماه گذشته را پشت سر گذاشتند. ممکن است فدرال رزرو در پاسخ به داده های قوی اخیر نیاز به افزایش نرخ بهره بیشتر از آنچه قبلاً انتظار می رفت داشته باشد. پاول این اظهارات را در اولین روز شهادت شش ماهه و دو روزه خود در سیاست پولی در مقابل کنگره بیان کرد.

تاثیر اظهارات پاول باعث سقوط سهام شد و قیمت طلا کاهش یافت و دلار به بالاترین سطح سه ماهه رسید. گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه ام‌اس‌سی‌آی در خارج از ژاپن با 1.69 درصد کاهش به 514.71 واحد رسید، در حالی که معاملات آتی نشان‌دهنده کاهش باز شدن در اروپا بود. معاملات آتی Eurostoxx 50 0.19٪ کاهش یافت، معاملات آتی DAX آلمان 0.28٪ و آتی FTSE 0.23٪ کاهش یافت. پس از چندین افزایش بزرگ نرخ بهره در سال گذشته، فدرال رزرو در دو جلسه اخیر خود، نرخ بهره را 25 واحد افزایش داد. با این حال، داده های اقتصادی اخیر نگرانی ها را در مورد اینکه بانک مرکزی ایالات متحده ممکن است مجبور به بازگشت به افزایش نرخ بهره بیشتر شود، افزایش داده است، که پاول اذعان کرد.

بازارها برای افزایش احتمالی نرخ 50 واحدی در جلسه سیاست گذاری مارس آماده می شوند

پاول اظهار داشت که اگر داده‌ها نشان می‌دهند که انقباض سریع‌تر تضمین می‌شود، آنها آماده خواهند بود تا سرعت افزایش نرخ را افزایش دهند. این منجر به احتمال تقریباً 70 درصدی افزایش 50 واحدی نرخ بهره در نشست سیاست گذاری فدرال رزرو در 21 تا 22 مارس شد که در مقایسه با حدود 30 درصد یک روز قبل افزایش داشت. پاول راه را برای افزایش 50 امتیاز پایه باز کرده است و به فدرال رزرو این گزینه را می دهد، اما تغییر تاکتیک زمانی که فقط به 25 امتیاز پایه کاهش یافته اید، ظاهر خوبی نیست.

اظهارات انقباضی پاول بر اکثر بازارهای آسیا سایه افکنده است و اکثریت آنها ضررهای سنگینی را تجربه می کنند. شاخص S&P/ASX 200 استرالیا نزدیک به 1% سقوط کرد در حالی که سهام چین 0.59% سقوط کرد. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 2.65 درصد سقوط کرد که در مسیر بدترین روز خود از اواخر ژانویه قرار داشت. نیکی ژاپن تنها شاخص سهام در آسیا بود که نزدیک به 0.5 درصد افزایش داشت، زیرا تضعیف ین موجب تقویت صادرکنندگان شد.

بازدهی اوراق کوتاه مدت خزانه داری در روز چهارشنبه به روند صعودی خود ادامه می دهد

بازدهی کوتاه‌مدت خزانه‌داری در روز چهارشنبه به صعود خود ادامه داد و بازدهی اوراق خزانه‌داری دو ساله ایالات متحده با 4.9 واحد افزایش به 5.060 درصد رسید. بخشی از منحنی بازدهی اوراق خزانه داری ایالات متحده که شکاف بین بازده اوراق دو و 10 ساله خزانه داری را اندازه گیری می کند، 107.3- واحد پایه بود که عمیق ترین آن از آگوست 1981 است. چنین وارونگی به عنوان یک شاخص رکود قابل اعتماد در نظر گرفته می شود.

اظهارات انقباضی پاول با توجه به آنچه قبلاً شناخته شده بود تعجب آور نبود، اما بازار ظاهراً آماده نبود. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که اقتصاد ایالات متحده سال 2023 را بسیار قوی‌تر از آنچه بیشتر پیش‌بینی می‌کرده بود آغاز کرد. اکنون مرکز توجه به داده های حقوق و دستمزد ایالات متحده در روز جمعه و ارقام تورم هفته آینده است که حرکت های بیشتر فدرال رزرو را دیکته می کند.

حتی اگر داده های حقوق و دستمزد و تورم انتظارات را برآورده کنند، شانس افزایش 50 امتیازی همچنان بالاست. پیروی نکردن از افزایش 50 امتیازی می تواند منجر به تسهیل غیرمفید شرایط مالی شود.

در بازار ارز، دلار به صعود خود ادامه داد و به بالاترین سطح سه ماهه خود رسید. شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب اصلی اندازه گیری می کند، پس از افزایش 1.3 درصدی در روز سه شنبه، آخرین بار در 105.77 بود که 0.114 درصد افزایش داشت. دلار تا 0.54 درصد در برابر ین افزایش یافت و به 137.90 رسید، که بالاترین رقم از 15 دسامبر بود، قبل از کاهش به 137.67 معامله شد، پیش از نشست بانک مرکزی ژاپن در روزهای پنجشنبه و جمعه، زمانی که بانک مرکزی انتظار می رود به آن پایبند باشد. سیاست پولی بسیار سست آن