چشم انداز بازار: کاهش ارزها با رشد دلار در هفته فدرال رزرو

این هفته بانک های مرکزی ایالات متحده ، اتحادیه اروپا، ژاپن، انگلیس، سوئیس، سوئد، نروژ، اندونزی، فیلیپین، تایوان، برزیل، آفریقای جنوبی، ترکیه و مجارستان نشست های خود را برگزار می کنند. در همین حال شاخص دلار روز دوشنبه به قله ماهانه اش صعود کرده، چرا که انتظار می رود فدرال رزرو زمینه برنامه کاهش بسته حمایتی را در نشست پیش روی خود فراهم کند، در حالی که بازده اوراق خزانه داری 10 ساله به بالاترین سطح دو ماهه رسیده و منحنی آن پیش از این نشست افقی شده است.

جلسه فدرال رزرو در دستور کار

نشست کمیته بازار باز فدرال رزرو در روز سه شنبه و صورتجلسه آن در روز چهارشنبه محرک اصلی بازار این هفته خواهد بود. سرمایه گذاران با دقت به دنبال هرگونه جزئیات جدید در مورد طرح فدرال رزرو برای کاهش برنامه خرید اضطراری 120 میلیارد دلاری ماهانه اش هستند.

کاستن از محرک های اقتصادی در جدول زمانی فدرال رزرو برای بازارها بسیار مهم است زیرا می توان آن را اولین گام در روندی دانست که نهایتا به افزایش نرخ های بهره می انجامد.

در حال حاضر ، بازار دو بار افزایش نرخ بهره را برای سال 2023 و چهار بار افزایش را برای سال 2024 پیش بینی می کند که نرخ بلند مدت صندوق های فدرال را به 2.125 درصد می رساند.

با توجه به کاهش شیب منحنی بازدهی اوراق قرضه، این نگرانی وجود دارد که فدرال رزرو ممکن است چرخه افزایش نرخ را با شتاب دنبال کند یا با توجه به ادامه افزایش موارد ابتلا به ویروس کرونا و گزارش مشاغل ضعیف برای ماه آگوست ، از یک رویکرد محتاطانه پیروی نماید.

خریداران دلار بازار را در دست دارند

شاخص دلار پس از پولبک به میانگین متحرک 34 دوره یی در حال نزدیک شدن به قله 10 ماهه خود می باشد. صبح روز دوشنبه، دلار آمریکا بالای 93 واحد ثابت ماند. پس از ثبت روند صعودی در دو هفته اخیر، افزایش ریسک گریزی در بازارها همچنان دلار را صعودی نگه داشته است.

اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار هفتگی حرکت صعودی را تأیید می کنند، همچنان که اسیلاتور مومنتوم در حال افزایش است و میانگین های متحرک همچنان به عنوان حمایت های داینامیک معتبر هستند.

با این وجود ، نااطمینانی های پیش از نشست فدرال رزرو و تعطیلات بانکی در چین و ژاپن حرکت شاخص را محدود کرده است.

بر اساس گزارش CFTC برای هفته منتهی به 14 سپتامبر، سفته بازی صعودی در بازار دلار برای چهارمین هفته متوالی در هفته قبل افزایش یافت و اکنون در سطحی قرار دارد که آخرین بار در آستانه شیوع ویروس کرونا در فوریه 2020 مشاهده شده بود. علاوه بر این، نسبت موقعیت های خرید به بهره آزاد برای اولین بار از اواسط ماه می 2020 به 55 درصد رسیده است.

مهم ترین رویدادهای در پیش

قرار است صورتجلسه نشست سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا روز سه شنبه ساعت 6:00 صبح به وقت ایران منتشر شود.

این بانک اوایل ماه اعلام کرد که نرخ های بهره را همان طور که برنامه ریزی شده بود، حفظ می کند و در همین حال اشاره نمود که خرید دارایی ها ممکن است برای مدت بیشتری ادامه یابد.

تقویم داده های این هفته ایالات متحده سبک است و تقریباً بر روی داده های مربوط به مسکن متمرکز شده است. داده های مربوط به مجوزهای ساخت و ساز و داده های مربوط به خانه های شروع به ساخت شده روز سه شنبه منتشر می شود، سپس داده های فروش خانه ی موجود در روز چهارشنبه و داده های فروش خانه های جدید در روز جمعه انتشار می یابد.