شیرجه دلار قبل از افزایش نرخ های بهره توسط بانک های مرکزی اروپا و انگلیس

بازارهای روز پنجشنبه پس از اعلام فدرال رزرو مبنی بر رسیدن به نقطه عطف در نبرد با تورم شاهد ادامه ریزش دلار از معاملات شب قبل بودند. بیانیه بانک مرکزی موجی از اطمینان را در بازارها ایجاد کرده و سرمایه گذاران را نسبت به نزدیک شدن به پایان کمپین افزایش نرخ ها خوشبین نموده است. در همین حال درایی های ریسکی مثل طلا شاهد زدن سقف های نه ماهه شان هستند.

در برابر سبدی از ارزها، شاخص دلار آمریکا به 100.80 واحد که کمترین سطح آن در 9 ماه اخیر است سقوط کرد و در روز چهارشنبه بیش از 1 درصد کاهش یافت. استرالیا و کیوی به ترتیب 1.2% و بیش از 1% به بالاترین حد خود در هشت ماه گذشته صعود کردند، در حالی که دلار در برابر ین ژاپن بیش از 0.5% کاهش یافت.

سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز چهارشنبه، لحن را برای نشانه‌های کفرآمیز ایجاد کرد و اعلام کرد که «فرایند کاهش تورم» در بزرگترین اقتصاد جهان آغاز شده است. با وجود سیگنال‌هایی مبنی بر ادامه افزایش نرخ‌های بهره، بیانیه فدرال رزرو اولین تشخیص صریح آن از کاهش تورم بود و دلار را به سمت چرخش درآورد.

طلا به بالاترین سطح 9 ماهه رسید

قیمت طلا به بالاترین حد در 9 ماه گذشته رسید، زیرا بازار به دلیل تعهد اخیر فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره برق گرفت! دلار سقوط کرد، در حالی که ترس از کندی اقتصادی قریب‌الوقوع شوک‌هایی به بازار وارد کرد و طلا را به یک پناهگاه امن و جذاب تبدیل کرد.

جلسه فدرال رزرو به جذابیت طلا بیش از پیش دامن زد و قیمت ها را به بیش از 1 درصد افزایش داد زیرا بانک مرکزی پیشرفت خود را در برابر تورم اذعان کرد و نرخ های بهره را تا 25 واحد پایه افزایش داد. با این حال، عدم اطمینان فدرال رزرو در مورد جایی که نرخ بهره به اوج خواهد رسید، تنها بر هیجان افزوده است و انتظارات را برای توقف احتمالی افزایش نرخ بهره تا اواسط سال 2023 و حتی کاهش تا پایان سال با سرد شدن اقتصاد ایالات متحده افزایش می دهد. مطمئناً این موسیقی به گوش علاقه مندان به طلا در همه جا خواهد رسید!

علیرغم اینکه فدرال رزرو در سال 2023 نرخ معیار خود را به میانگین 5.1 درصد رساند، با دامنه 5.00 درصد تا 5.25 درصد، بسیاری در وال استریت در مورد نیاز فدرال رزرو پس از این افزایش اخیر، با سیاست های پولی در حال حاضر، تردید دارند. در سطوح محدود کننده و داده هایی که به کاهش تورم و رشد اقتصادی ضعیف تر اشاره می کند.

افزایش نرخ بیشتر در اروپا

برای یک روز هیجان انگیز در دنیای مالی آماده شوید زیرا بانک انگلستان و بانک مرکزی اروپا تصمیمات افزایش نرخ خود را اعلام می کنند.

بانک انگلستان با چالش سختی روبرو است زیرا اقتصاد بریتانیا با تورم دو رقمی مبارزه می کند، اما با پیشرفت های اخیر در اقتصاد، آنها ممکن است پیش بینی های اقتصادی خود را اصلاح کنند. در همین حال، کاهش قیمت انرژی فشار بر بسته های دستمزد را کاهش داده است، اما با توجه به اینکه تورم قیمت مواد غذایی همچنان 16 درصد است، بانک مرکزی انگلیس باید تأثیر پوند ضعیف بر تورم را در نظر بگیرد.

علیرغم کاهش تورم منطقه یورو برای سومین ماه متوالی در ژانویه، بانک مرکزی اروپا نیز ممکن است با تسکین محدودی مواجه شود زیرا رشد قیمت پایه ثابت بوده است. با این حال، هیجان واقعی در افق بریتانیا است زیرا بانک انگلستان باید تأثیر افزایش 50 واحدی دیگر بر هزینه‌های وام مسکن را بسنجید، بازده طلای 5 ساله به سختی از نوامبر و بازدهی 2 ساله در حال افزایش است.

یورو به 1.1034 دلار به اوج 10 ماهه رسید، در حالی که استرلینگ 0.14 درصد افزایش یافت و به 1.2392 دلار رسید. این خطر بالاست که بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی اروپا می توانند مقداری نوسان ایجاد کنند و انتظار می رود بانک مرکزی اروپا حداقل تا پایان سه ماهه اول 2023 به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.

NFP هفته را با درجه بیشتری از هیجان ارائه می کند

در همین حال، ایالات متحده با آزمون بعدی خود در مبارزه فدرال رزرو با تورم با گزارش روز جمعه حقوق و دستمزد غیرکشاورزی روبرو است. علیرغم اینکه آمارهای رسمی نشان می دهد که فرصت های شغلی به طور غیرمنتظره ای در دسامبر افزایش یافته است، بازار اکنون انتظار دارد که نرخ وجوه فدرال رزرو تا ژوئن به کمتر از 4.9 درصد برسد، در حالی که پیش از این انتظار می رفت که اوج آن کمتر از 5 درصد باشد. با توجه به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه به عنوان آزمون بعدی مبارزه فدرال رزرو با تورم، دلار همچنان به سقوط خود ادامه می دهد زیرا بازار مشتاقانه منتظر نتیجه است.