چشم انداز بازار: دلار در حال آماده شدن برای شکستن محدوده خنثی در آستانه داده های تورم امریکا

در روز پنج‌شنبه، همه شاخص‌های اصلی روند نزولی دارند زیرا سرمایه‌گذاران توجه خود را به داده‌های تورم ایالات متحده معطوف کرده اند. این آرامش پس از افزایش شدید روز چهارشنبه برقرار شد، چرا که 78 درصد از گزارش‌های درآمد بیش از تخمین‌ها بودند. همچنین، آخرین خبرها حاکی از کاهش تنش بین غرب و روسیه بر سر اوکراین است. افزایش احساسات ریسک پذیری در حال حاضر موجب تقویت ارزهای کالایی شده ، در حالی که دلار آمریکا محدوده رنج خود را حفظ کرده است.

چگونه بازار اوراق قرضه می تواند از سهام حمایت کند

با وجود آرامش نسبی دو روز اخیر، بازده اوراق قرضه دولت آمریکا و اروپا در بحبوحه انتظارات افزایش نرخ افزایش در حال رشد است. بازدهی اوراق 10 ساله آخرین بار در سطح 1.9285% قرار داشت که پایین تر از 1.970% روز سه شنبه، در بالاترین رکورد 27 ماه گذشته است. بازدهی اوراق 2 ساله هم از پایان ماه گذشته تاکنون 16 واحد پایه افزایش یافته است که بالاتر از 44 واحد پایه مشاهده شده در ژانویه است.

در پی گزارش حقوق و دستمزد روز جمعه گذشته، بازدهی اوراق قرضه در این هفته افزایش یافت که احتمالاً نشان می دهد که اوراق قرضه قبلاً تصمیم خود را در مورد گزارش CPI امروز گرفته اند و البته انتظار می رود شاهد رشد قوی تورم باشیم. با توجه به این انتظار، هر چیزی که در سطح پایین‌تری از انتظارات باشد، به خوبی می‌تواند باعث تعدیل محسوس قیمت ها و کاهش بازدهی ها شود.

به نظر می‌رسد که بازار اوراق قرضه اساساً  به این نتیجه رسیده فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره با محدودیت هایی از طرف بازار بدهی روبرو است و این خبر خوبی برای سهام به طور کلی و به ویژه برای سهام‌های در حال رشد است، زیرا ارزش این سهم ها بیشتر است. واکنش بازارهای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده پس از انتشار داده های تورم اغلب غیرقابل پیش بینی است، بنابراین معامله گران باید این بازار را بدقت زیر نظر داشته باشند.

شاخص دلار در بازه خنثی همچنان منتظر است

اخیراً، شاخص دلار آمریکا تلاش کرد به زیر 95.50 سقوط کند، اما نتوانست مومنتوم نزولی کافی را ایجاد کند. در صورتی که شاخص دلار به زیر این سطح کاهش یابد، به سمت حمایت در 95.40 حرکت می کند که برای EUR/USD صعودی خواهد بود.

مهم ترین رویدادهای امروز

بیلی، فرماندار BoE امروز صبح در بازارهای اروپایی سخنرانی خواهد کرد و E.U. پیش‌بینی‌های اقتصادی بعداً آغاز خواهند شد.

سرمایه گذاران آخرین گزارش CPI ایالات متحده را زیر نظر خواهند داشت، که انتظار می رود در ساعات کاری بازار ایالات متحده منتشر شود. انتظار می رود نرخ تورم ژانویه 7.3 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد، در حالی که پیش بینی می شود نرخ تورم اصلی 5.9 درصد افزایش یابد.

معاملات فارکس احتمالا تا زمان انتشار داده های تورم آرام می ماند، زیرا این گزارش ها به طور قابل توجهی بر پویایی ارز تأثیر می گذارد. در صورتی که تورم بیش از انتظارات تحلیلگران باشد، انتظار می رود فدرال رزرو نرخ های بهره را به شدت افزایش دهد. از سوی دیگر، EUR/USD باید جایگاه بیشتری را به دست آورد.