کاهش محتاطانه دلار آمریکا در آستانه کنفرانس مطبوعاتی پاول

در حالی که سرمایه گذاران منتظر نتیجه آخرین نشست سیاست گذاری فدرال رزرو در پایان جلسه روز چهارشنبه هستند، معاملات آتی سهام در صبح چهارشنبه بالاتر بود در حالی که دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا کاهش یافت. پس از اینکه فرصت‌های شغلی در سپتامبر نشان داد که بازار کار به عملکرد خوب خود ادامه می‌دهد، قیمت پایانی کمتری برای شاخص های عمده سهام در معاملات عادی وجود داشت. داوجونز در طول جلسه معاملاتی حدود 79 واحد یا 0.2 درصد سقوط کرد. ضرر 0.41% برای S&P 500 و زیان 0.89% برای Nasdaq Composite نیز آخرین نتیجه معاملات دیروز بود. این امر به این دلیل است که یک بازار کار سالم می تواند فدرال رزرو را تشویق کند که به موضع تهاجمی خود در مورد افزایش نرخ بهره ادامه دهد.

طی چند روز گذشته، بازارهای سهام در نتیجه افزایش اطمینان به اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی بعدی خود اشاره خواهد کرد که بانک مرکزی روند افزایش نرخ خود را کندتر خواهد کرد، افزایش یافته است. او ممکن است اذعان نماید که افزایش نرخ بهره در دسامبر کمتر از حد انتظار خواهد بود.

با این حال، با توجه به بازار کار همچنان فشرده و فقدان علائمی مبنی بر کاهش تورم اصلی در آینده نزدیک، بانک مرکزی به راحتی می تواند مسیر انقباض تهاجمی خود را حفظ کند.

نشست فدرال رزرو

سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر اعلام تصمیم کلیدی فدرال رزرو هستند و اکثر تحلیلگران انتظار دارند که فدرال رزرو اعلام کند که نرخ بهره را برای مبارزه با تورم بالا سه چهارم درصد دیگر افزایش خواهد داد، که چهارمین افزایش متوالی در این اندازه محسوب می گردد. با این حال، فعالان بازار انتظار دارند سیگنالی را از سوی بانک فدرال ببینند که نشان دهد این بانک آماده است تا سرعت برنامه افزایش نرخ خود را تا پایان سال کاهش دهد. بنابراین، اگرچه ممکن است به نظر برسد که دلار قدرت خود را از دست داده ، اما همچنان قدرت کافی برای به دست آوردن مجدد یا فراتر رفتن از اوج های اخیر خود را دارد. در نتیجه، عقب نشینی آن در این نقطه احتمالاً موقتی است.

افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت نفت شد

در سایر بازارها، قیمت نفت در روز چهارشنبه پس از آنکه داده‌های صنعت نشان داد که ذخایر نفت خام آمریکا کاهش غیرمنتظره‌ای را نشان داده، افزایش یافت که حاکی از این است که علیرغم افزایش شدید نرخ بهره که اقتصاد جهانی را تضعیف می‌کند، تقاضا همچنان قوی است.

موسسه امریکن پترولیوم گزارش داد که ذخایر نفت خام آمریکا در هفته منتهی به 28 اکتبر نزدیک به 6.5 میلیون بشکه کاهش داشته که نشانه مثبت دیگری برای تقاضا است. علاوه بر این، شتاب صعودی نفت نیز با اخبار تایید نشده خروج چین از رژیم صفر کووید مورد حمایت قرار گرفت.

علاوه بر این، قیمت نفت با کاهش دلار آمریکا نیز حمایت شد. وقتی دلار ضعیف می شود، کالاهای دلاری برای دارندگان ارزهای دیگر مقرون به صرفه تر می شوند.

در حالی که انتظار می‌رود فدرال رزرو تصمیم خود را در مورد نرخ بهره در روز چهارشنبه اعلام کند، دلار آمریکا که در هفته‌های اخیر روند صعودی داشته ، از اوج نزدیک به یک هفته‌ای خود نسبت به سایر همتایان اصلی پایین آمده است.

اختلال احتمالی در بازار نفت که انتظار می‌رود از تحریم اتحادیه اروپا بر نفت روسیه که از پنجم دسامبر آغاز می‌شود، رخ دهد نیز ممکن است به افزایش قیمت‌ها کمک کند. در نتیجه این ممنوعیت که واکنشی به حمله روسیه به اوکراین است، از ماه فوریه ورود فرآورده های نفتی به این منطقه ممنوع می شود.

شکی نیست که با توجه به اینکه تحریم اتحادیه اروپا که اکنون در کانون توجه بازار قرار دارد و احتمال کاهش بین 1 تا 3 میلیون بشکه در روز را بدنبال خواهد داشت، قیمت نفت نیز ممکن است با اجرایی شدن تحریم‌ها سر به فلک بکشد. همچنان که هر سیگنالی از طرف چین مبنی بر بازگشایی زودتر از حد انتظار ممکن است محرک قیمت ها شود.