دلار آمریکا در آستانه انتشار اطلاعات کلیدی اقتصادی ثابت ماند

دلار آمریکا در روز سه‌شنبه عملکرد محدودی را نشان می دهد و معامله‌گران در انتظار انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی در هفته جاری هستند که موجب شده از انجام حرکات مهم خودداری کنند. این در شرایطی است که ین در اطراف سطوحی است که باعث مداخله در سال گذشته شده بود.

عملکرد اخیر دلار و موضع فدرال رزرو

شاخص دلار (DXY) پس از افت 0.2 درصدی در روز دوشنبه، شاهد کاهش جزئی 0.058 درصدی بود و به 103.87 رسید. علیرغم لغزش های اخیر، شاخص در این ماه شاهد افزایش چشمگیر 2 درصدی بوده است. این روند صعودی که شش هفته متوالی را در بر می گیرد، توسط داده های اقتصادی قوی ایالات متحده تقویت شده است و این باور را تقویت می کند که نرخ بهره ممکن است برای یک دوره طولانی بالا بماند.

اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در روز جمعه، این دیدگاه را بیشتر تقویت کرد. او به احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره برای مقابله با تورم بالا اشاره کرد. با این حال، تعهد او به رفتار محتاطانه در جلسات آینده، عنصر غیرقابل پیش بینی را معرفی کرد.

رویکرد داده محور بانک مرکزی و پیامدهای بازار

تاکید بانک مرکزی ایالات متحده بر رویکرد داده محور برای تصمیمات نرخ گذاری، تمرکز بازار را به شاخص های اقتصادی آتی، به ویژه حقوق و دستمزد و مخارج مصرف شخصی، تغییر داده است. استراتژیست‌های BofA Global Research آسیب‌پذیری بازار ارز در برابر شاخص‌های اصلی را برجسته کردند و اظهار داشتند: «در صورتی که رشد ایالات متحده شروع به کاهش کند، بازار به سمت پیش‌بینی کاهش نرخ‌های زودتر از سوی فدرال رزرو خواهد رفت. سفت شدن، منجر به افزایش خطرات جهانی "فرود سخت" می شود."

داده های فرصت های شغلی آینده و انتظارات بازار

توجه فوری به داده های فرصت های شغلی در ماه جولای معطوف شده است که قرار است بعداً امروز منتشر شود. پیش‌بینی‌های اقتصاددانان مورد نظر رویترز نشان می‌دهد که تعداد فرصت‌های شغلی تقریباً 9.465 میلیون نفر است که کاهشی جزئی نسبت به ارقام ژوئن دارد.

کارول کنگ، یک استراتژیست ارزی در بانک مشترک المنافع استرالیا، معتقد است که اگر داده های شغلی از انتظارات فراتر رود، می تواند پیش بینی های بازار را برای افزایش نرخ دیگر توسط فدرال رزرو تقویت کند و متعاقباً دلار را تقویت کند.

پیش بینی بازار در مورد تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو

احساسات فعلی بازار، همانطور که توسط ابزار CME FedWatch نشان داده شده است، احتمال 78 درصدی را برای حفظ نرخ های بهره فعلی توسط فدرال رزرو در ماه آینده نشان می دهد. با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه نوامبر جهش قابل توجهی داشته است که در حال حاضر به 62 درصد رسیده است که در مقایسه با 42 درصد فقط یک هفته پیش افزایش یافته است.

فرض اولیه ما این است که فدرال رزرو مرحله انقباض خود را به پایان رسانده است و تا مارس 2024 چرخه کاهش خود را آغاز خواهد کرد.

قیمت طلا در میان کاهش بازده دلار و اوراق خزانه داری افزایش یافت

قیمت طلا در روز سه‌شنبه شاهد افزایش بود زیرا دلار آمریکا و بازدهی خزانه‌داری آمریکا از اوج‌های اخیر خود عقب‌نشینی کردند. این حرکت با پیش بینی داده های کلیدی تورم و اشتغال ایالات متحده که قرار است در هفته جاری منتشر شود، صورت می گیرد که می تواند به طور قابل توجهی بر مسیر نرخ های بهره تأثیر بگذارد.

طلای نقطه ای (GOLD) 0.3 درصد افزایش یافت و در ساعت 0354 GMT به 1924.84 دلار در هر اونس رسید. این باعث می شود که به طرز وسوسه انگیزی به سطح اوج خود از 10 آگوست، که در روز دوشنبه به دست آمد، نزدیک شود. همزمان، قیمت طلای آمریکا (GOLD) نیز با 0.3 درصد افزایش به 1952.90 دلار رسید.

عوامل موثر بر عملکرد طلا

قیمت طلا تحت پوشش کوتاه مدت سفته بازان کوتاه مدت قرار گرفته است، به ویژه پس از عبور از مقاومت کلیدی جزئی در 1907 دلار که مصادف با میانگین متحرک 200 روزه است.

با تقویت بیشتر موقعیت طلا، شاخص دلار آمریکا (DXY) کاهش 0.2 درصدی را در برابر تعدادی از ارزهای اصلی ثبت کرد. به طور همزمان، بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده از بالاترین میزان خود از سال 2007، که در هفته گذشته مشخص شد، فاصله گرفت.

رابطه معکوس بین تضعیف دلار و قیمت طلا قابل توجه است. کاهش ارزش دلار معمولاً طلا را برای دارندگان ارزهای دیگر مقرون به صرفه تر می کند، که سودی به همراه ندارد.

پیش بینی پیرامون شاخص های اقتصادی آتی ایالات متحده

دنیای مالی مشتاقانه منتظر مجموعه ای از داده های اقتصادی ایالات متحده است که قرار است این هفته منتشر شود. در این میان، شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت PCE، مورد توجه قرار خواهد گرفت که قرار است در روز پنجشنبه ارائه شود و پس از آن، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه منتشر خواهد شد.

تحلیلگران از Heraeus دیدگاه خود را به اشتراک گذاشتند و اظهار داشتند: در حال حاضر، موضع فدرال رزرو در برابر احتمال رکود است. همراه با تورم اصلی پایدار، فدرال رزرو ممکن است برای مدت طولانی نرخ های بهره را بالا نگه دارد و حتی ممکن است افزایش های بیشتری را نیز به همراه داشته باشد.

با این حال، آنها همچنین در مورد پیامدهای اقتصادی گسترده تر هشدار دادند و خاطرنشان کردند: "با توجه به اینکه نرخ وام در حال حاضر به طور قابل توجهی بالاتر است، هزینه های مصرف کننده در آستانه کاهش است و رکود تقریباً قطعی است. محیطی برای افزایش قیمت طلا."

بینش از بزرگترین ETF با پشتوانه طلا در جهان

SPDR Gold Trust (GLD) که به عنوان برترین صندوق قابل معامله با پشتوانه طلا در جهان شناخته می شود، از روز دوشنبه 0.3 درصد افزایش در دارایی های خود را به 886.64 متریک تن گزارش داد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط جهت اطلاع است و به منزله مشاوره مالی نیست. همیشه قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با یک مشاور مالی مشورت کنید.