رشد دلار آمریکا با سود بانکی قوی و انتظارات افزایش نرخ

در معاملات اروپا در روز دوشنبه، شاخص دلار آمریکا از پایین ترین سطح یک ساله هفته گذشته خود شروع به بهبودی کرده است که به دلیل گزارش های درآمدی قوی از سوی غول های بانکی وال استریت است. این نتایج مثبت نگرانی ها در مورد این بخش را کاهش داده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو را تقویت کرده است. در نتیجه، شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی اندازه گیری می کند، با 0.1 درصد افزایش به 101.360 رسیده است.

علیرغم افزایش اخیر، شاخص دلار جمعه گذشته پنجمین کاهش هفتگی متوالی خود را تجربه کرد و به پایین ترین سطح یک سال اخیر یعنی 100.78 سقوط کرد. این کاهش در درجه اول ناشی از شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده بود که بیشترین کاهش خود را از زمان شروع همه گیری به ثبت رساند.

تورم و چرخه برنامه افزایش نرخ فدرال رزرو

با کاهش سریع نرخ تورم و ابراز نگرانی سیاست گذاران فدرال رزرو در مورد ضعف های احتمالی در بخش بانکی، معامله گران شروع به بررسی احتمال توقف چرخه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی در ماه می کرده اند. یک «رکود خفیف» در سال جاری می‌تواند نتیجه این آسیب‌پذیری‌های بخش بانکی باشد که مسیر نرخ‌های بهره را پیچیده‌تر می‌کند.

کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، خواستار تشدید سیاست های پولی تهاجمی تر برای مبارزه با تورم بالا شده است. این درخواست نشان می دهد که برخی از مقامات فدرال رزرو معتقدند یک رویکرد فعال برای مهار تورم و تثبیت اقتصاد ضروری است که به طور بالقوه بر تصمیمات سیاستی آتی بانک مرکزی تأثیر می گذارد.

فصل درآمد در نوسان کامل

همانطور که فصل درآمد سه ماهه اول به اوج خود می رسد، سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر نتایج بانک های بزرگی مانند گلدمن ساکس، مورگان استنلی و بانک آمریکا، همراه با شرکت های برجسته ای مانند نتفلیکس، تسلا، آی بی ام و جانسون اند جانسون هستند. به دنبال سود مثبت گزارش شده توسط جی پی مورگان، سیتی گروپ و ولز فارگو، تحلیلگران اکنون انتظار کاهش 4.8 درصدی درآمد S&P 500 در سه ماهه اول را دارند. این چشم انداز اندکی بهتر از پیش بینی 5.2 درصدی هفته گذشته است و انتظارات پایین ممکن است پس از انتشار نتایج از قیمت سهام حمایت کند.

دیده بان فدرال رزرو: پیش بینی افزایش نرخ

سرمایه گذاران از نزدیک نظرات سیاست گذاران فدرال رزرو را قبل از نشست سیاست گذاری آتی در 3 می، که در آن انتظار می رود نرخ بهره 25 واحدی افزایش یابد، زیر نظر دارند. انتشار داده‌های کلیدی در ایالات متحده، از جمله فروش خانه‌های موجود، نظرسنجی‌های تولید منطقه‌ای، و ادعاهای بیکاری هفتگی، بینش‌های مهمی را در مورد وضعیت اقتصاد ارائه می‌کند، زیرا فدرال رزرو ریسک رکود در اواخر امسال را ارزیابی می‌کند.

داده های PMI: سنجش رشد اقتصادی در میان آشفتگی مالی

فعالان بازار منتظر داده های PMI از منطقه یورو، ایالات متحده و بریتانیا هستند و به دنبال نشانه هایی هستند که چگونه آشفتگی اخیر بخش مالی ممکن است بر رشد اقتصادی تأثیر بگذارد. کاهش پیش‌بینی رشد اخیر صندوق بین‌المللی پول، اهمیت داده‌های PMI را برای درک جهت چرخه‌های انقباضی بانک‌های مرکزی و احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی تا پایان سال افزایش داده است.

داده های اقتصادی بریتانیا: تورم و نرخ بهره

انتظار می رود بانک انگلستان (BoE) در نشست بعدی خود، پس از انتشار آمار اشتغال فوریه و ارقام تورم مارس، در مورد افزایش احتمالی 25 نقطه پایه نرخ بهره تصمیم بگیرد. تورم در بریتانیا به 10.4 درصد افزایش یافته است، به طور قابل توجهی بالاتر از اروپا و بازارهای ایالات متحده نرخ بهره 4.5 درصدی را تا ماه آینده پیش بینی می کنند که دوازدهمین افزایش متوالی از دسامبر 2021 است.

داده های اقتصادی چین: بهبودی مختلط

چین قرار است طیف وسیعی از داده‌های اقتصادی از جمله تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول، خرده‌فروشی در ماه مارس و تولید صنعتی را منتشر کند و بینش‌هایی را درباره بهبود نابرابر دومین اقتصاد بزرگ جهان ارائه کند. علیرغم رشد صادرات و اعتبار، بخش‌های مصرف‌کننده و صنعتی چین به دلیل کاهش تورم و محدودیت‌های طولانی دوران همه‌گیری با مشکل مواجه هستند. سیاست گذاران متعهد به تقویت اقتصاد هستند که یکی از بدترین سال های خود در دهه های اخیر را در سال 2021 تجربه کرد.