فشرده شدن شاخص S&P500 پس از کاهش مومنتوم صعودی

شاخص S&P500 در تایم فریم 4-ساعته، پس از یک روند نزولی از قله 4940 به کف قیمتی 3816 رسید. پس از آنکه خریداران قیمت ها را در این سطح جذاب یافتند، تشکیل یک الگوی برگشتی کف دوگانه افزایش اشتیاق آن ها برای راندن قیمت ها را منعکس کرد. شکسته شدن خط گردن الگو در 27 می راه را بر روند نزولی بست. ولی قیمت پس از آن در یک بازه خنثی در حال فشرده شدن است و بنظر می رسد که سرمایه گذاران منتظر نشست بعدی فدرال رزرو در هفته آینده هستند که می تواند به افزایش نرخ بهره ختم شود.

در حال حاضر این شاخص یک الگوی مثلث متقارن را تشکیل داده و بعد از یک پولبک از میانگین متحرک 50 در حال صعود به سمت سقف این الگو می باشد. این مقاومت داینامیک مهم ممکن است برای سومین بار مانع خریداران شوند. نزدیک شدن میانکین های متحرک 50 و 200 هم علامت دیگری از سایدویز است. خریداران برای از سر گرفتن روند صعودی باید از سد مهم 4200 عبور کنند. در صورت شکسته شدن این علامت، راه برای ادامه صعود قیمت به سمت 4305 باز خواهد شد. اگر نیروهای خرید تقویت شوند، شکسته شدن این مقاومت می تواند شاخص را به سمت 4517 که سقف قیمتی 21 آوریل است سوق دهد.

ولی باید در نظر گرفت که داده های قوی بازار کار در هفته گذشته احتمال ادامه دادن مسیر سیاست های انقباضی را توسط فدرال رزرو افزایش داده است و نشست هفته آینده می تواند با افزایش 50 واحدی نرخ بهره می تواند سهام را از چشم سرمایه گذاران بیاندازد. چنانچه ای ناتفاق بیفتد، نیروهای فروش دوباره تشدید می شوند و ممکن است قیمت به میانگین 50 در حوالی خط پایین الگو برگردد. اگر فروشندگان از این مانع عبور کنند، چشم انداز شاخص S&P500 نزولی خواهد شد. ادامه ریزش قیمت می تواند تا 4044 و 3981 ادامه یابد.

اسیلاتورهای قدرت روند هم به درستی کاهش قدرت خریداران پس از ورود به مثلث را نشان می دهند و هشدار می دهند که صعود شاخص متوقف شده است. RSI در مرز منطقه خنثی و محدوده خرید در حال نوسان است. مومنتوم حول و حوش خط-100 نوسانات بدون روندی را تجربه می کند. میله های MACD هم به سمت صفر در حال کوچک شدن هستند. در همین حال، خط سیگنال افقی شده است.